Chapitre 9-Le Crédit du Nord à Lille-Roubaix-Tourcoing dans les années 1950-1980 : apogée et crise de reconversion
p. 189-200
Résumés
Ce chapitre aborde les mutations du Crédit du Nord de la fin de la seconde guerre mondiale à la première désindustrialisation des années 1980. Comment une banque à fort ancrage régional et de dimension intermédiaire a-t-elle fait face à la crise économique consécutive aux chocs pétroliers et à un environnement bancaire de plus en plus concurrentiel ? Fondé sur les archives de l’établissement et celles des autorités de contrôle (Banque de France), notre chapitre montre en premier lieu l’importance de l’ancrage nordiste même si l’analyse des principales places amène à opérer une hiérarchisation entre elles. En second lieu, il analyse les résultats mitigés du redéploiement parisien, et surtout l’échec de la fusion réalisée avec la Banque de l’Union parisienne en 1972-74. Confronté à la crise économique et à la crise identitaire née de la fusion, le Crédit du Nord est au bord du gouffre au début des années 1980. Nationalisé en 1982, il entame alors une longue crise de reconversion.
This chapter covers how Crédit du Nord changed between the end of the Second World War and the first deindustrialisation of the 1980s. As a medium-sized bank with strong regional roots, how did Crédit du Nord cope with the oil crises of the 1970s and growing competition in the banking sector? Drawing on the bank’s archives and those of credit regulation authorities (Bank of France), the chapter first highlights how the bank’s strong roots in the industrialised North are a key element of its success. Secondly, analysing the mixed consequences of the bank’s move to Paris and the merger with Banque de l’union parisienne in 1972-74, the paper concludes that this new development strategy was a failure. Faced with the economic crisis and its identity crisis as a result of the merger, the early 1980s saw Crédit du Nord on the brink of bankruptcy. Nationalised in 1982, the bank started on the long road to recovery.
Texte intégral
1L’acte de naissance du Crédit du Nord date d’avril 1848, mois durant lequel fut créé le Comptoir d’escompte de Lille. C’était au lendemain de la révolution de février qui avait emporté la majeure partie du système bancaire français. L’appellation définitive de la Banque1 n’apparaît cependant que quelques années plus tard, en 1871. Banque lilloise à ses débuts, le Crédit du Nord connaît par la suite une expansion remarquable, notamment grâce à l’absorption de la Banque générale du Nord en 1934. À la veille de la Seconde Guerre mondiale, il se hisse ainsi au premier rang des banques régionales françaises. Au sortir de celle-ci, il a consolidé ses positions2 : en 1945, il est non seulement la plus grande banque régionale française, mais aussi la première banque de dépôts du secteur généraliste, venant immédiatement après les quatre établissements de crédit nationalisés (Crédit lyonnais, Société générale, Comptoir national d’escompte de Paris et Banque nationale du commerce et de l’industrie), devant le Crédit commercial de France et le Crédit industriel et commercial.
2Quarante ans plus tard, au début des années 1980, la situation du Crédit du Nord apparaît nettement moins brillante. En 1982, sa nationalisation apparaît comme une « planche de salut » ainsi que le rappelle un cadre interrogé il y a quelques années : « Si on n’avait pas été nationalisé, on sautait » ! Pourquoi assiste-t-on à une telle dégradation de la situation de l’établissement alors même que sa fusion avec la Banque de l’union parisienne en 1974 laissait augurer la constitution de la plus grande banque nationale et universelle privée ? Cette question pose le problème de la dimension intermédiaire du Crédit du Nord. Comment une banque à fort ancrage régional, fût-elle la plus grande, peut-elle évoluer dans l’environnement bancaire concurrentiel inauguré par les mesures de libéralisation de Michel Debré, alors ministre des Finances, à la fin des années 1960 ?
3Nous tenterons de répondre à cette interrogation en prenant comme fil rouge l’analyse de la stratégie commerciale choisie par cette banque tant du point de vue de l’expansion du réseau, afin de collecter des dépôts supplémentaires, que de celui de la politique suivie en matière d’emplois. S’aventurer hors de son bastion constitue-t-il une opportunité de croissance pour le Crédit du Nord et à quel prix ? Suivant cette approche, deux grandes phases se dégagent dans l’histoire de la Banque pour la période considérée. La première période, de 1945 à 1972, est celle qui correspond à l’aventure plurirégionale de l’établissement qui, fort de sa puissance nordiste, déploie ses activités à Paris et, dans une moindre mesure, près de la Méditerranée. La seconde période, qui couvre les années 1972-1984 ; 1984 plutôt que 1982 car cela correspond notamment à l’apparition de la nouvelle identité visuelle de la banque (l’étoile bleue du Nord) et à l’amorce d’un long processus de reconversion – marque, quant à elle, l’échec d’une ambition, celle de devenir une banque nationale et universelle3.
1. Une banque enracinée dans ses bastions nordistes (1945-1972)
4En 1945, le Crédit du Nord est, de loin, classé au premier rang de l’ensemble des vingt-deux banques régionales françaises alors recensées4. Ce succès, il le doit avant tout à son ancrage nordiste. En effet, s’il représente 3,95 % de l’ensemble des dépôts bancaires français et près de 4,5 % des risques, sa forte implantation régionale fait que cette part se situe entre 25 et 40 % dans sa région d’origine5. Ce rayonnement, dans ce qui est alors la première région économique, lui assure une certaine prospérité6 jusque dans les années 1960.
A. Le bastion lillois
5En 1954, plus de la moitié des 300 guichets que compte le Crédit du Nord se trouvent dans la région Nord qui constitue le centre névralgique de la banque même si celle-ci possède déjà quelques succursales en dehors, notamment en Normandie et à Paris, Bordeaux, Mâcon, Lyon, Reims et Troyes. Dans cette région, la densité de son réseau en fait un redoutable concurrent pour les autres banques, notamment les grands établissements de crédit nationalisés.
6L’établissement est ainsi la première banque de la place à Lille et à Armentières où il gère 39 % des dépôts recueillis par l’ensemble des banques et 33 % des risques. À Roubaix et à Tourcoing, il partage cette première place avec la Bnci et la Société générale, qui figurent également comme les deux banques nationalisées les plus actives sur la place de Lille. Cette forte présence du Crédit du Nord dans la région constitue-t-elle une spécificité ou bien la région Nord s’avère-t-elle propice au maintien des banques régionales en général ? Pour répondre à cette question, l’analyse de la situation de deux places bancaires importantes, Lille et Roubaix, a été effectuée.
7À Lille, l’on observe une prépondérance indéniable des banques régionales dont le Crédit du Nord constitue la figure de proue. Au premier rang des établissements bancaires pour la collecte des dépôts et des crédits déclarés, il gère sur cette place 39 % des dépôts recueillis par l’ensemble des banques et 33 % des risques déclarés au 31 décembre 1955. Ses dépôts dépassent alors ceux des quatre établissements de crédit nationalisés et du Crédit commercial de France réunis. Ses utilisations de crédit sont le triple de celles déclarées par son concurrent immédiat sur la place, la banque Scalbert.
8En effet, à la suprématie du Crédit du Nord, s’ajoute le dynamisme d’une autre banque régionale, Scalbert, qui apparaît comme la deuxième banque de la place. Fondée à Lille en 1838, également présente à Roubaix et à Tourcoing, celle-ci, bien que de moindre envergure – son bilan représente alors un sixième de celui du Crédit du Nord – constitue alors son principal concurrent sur la place. À la fin de 1955, ces deux établissements drainent ainsi 55 % des dépôts lillois et gèrent 42 % des crédits utilisés. Si l’on y ajoute les concours de la banque Dupont, la part prise par les banques régionales à Lille s’élève à 58 % pour les dépôts et à 47 % pour les utilisations de crédits contre respectivement 29 % et 42 % pour l’ensemble des quatre établissements nationalisés. Comment peut-on expliquer cette forte influence des banques régionales sur la place lilloise ? La libéralité avec laquelle ces banques, et en particulier le Crédit du Nord, auraient aidé une grande partie de l’industrie locale à se reconstruire au lendemain de la Première Guerre mondiale a été un facteur clé ; cela leur aurait permis, par la suite, de garder la confiance de ces firmes. Elle explique, en tout cas, la faiblesse du rôle joué par les autres organismes bancaires sur la place de Lille, notamment par les caisses de Crédit agricole et les Banques populaires7.
9Observé pour Lille, ce leadership des banques régionales en général, et du Crédit du Nord en particulier, se vérifie aussi sur d’autres places nordistes. À Armentières, le Crédit du Nord occupe ainsi le premier rang ; à Dunkerque, c’est la banque Scalbert. L’étude de la place de Roubaix nuance toutefois ce tableau : le Crédit du Nord y joue certes un rôle moteur en matière de collecte des dépôts (20 % du total) mais sa position en matière de crédit est nettement moins assurée. Sa participation (15 %), ajoutée à celle de la banque Scalbert (5 à 8 %) pour reprendre le même périmètre de comparaison lillois, est inférieure à celle des grands établissements de crédit nationalisés qui se partagent plus de 50 % de la clientèle, la Société générale et la Bnci se révélant particulièrement actives sur cette place. Cette spécificité tient sans doute à des considérations locales et de personnes. Ainsi, le directeur de l’agence locale de la Société générale de l’époque est également administrateur de La Redoute (groupe Pollet). De même, la Banque de France, dans ses rapports, souligne, à propos de la distribution du crédit au négoce, « qu’il existe à Roubaix des usages de place, auxquels les intéressés tiennent jalousement, ainsi que leurs banquiers »8.
B. La « banque des industriels du Nord »
10Hormis cette particularité roubaisienne, cette analyse montre néanmoins que, dans l’ensemble, la région Nord apparaît favorable aux banques régionales. Outre l’ancienneté et la densité des réseaux, cette situation découle de l’étroitesse des liens tissés de longue date entre ces banques et les milieux industriels. Le Crédit du Nord constitue à cet égard un exemple type, apparaissant véritablement comme la « banque des industriels du Nord ». En effet, l’ensemble des grands noms de la région ayant présidé à sa création se retrouve présents autour de la table du conseil : Pierre et André Thiriez, Julien Le Blan, Claude Descamps-Beghin, Édouard Descamps, Louis Dubrule, Charles Heurteau, Yves Masurel et Eugène Motte-Vanoutryve. Toutefois, l’influence de ces industriels s’exerce désormais moins par le pourcentage du capital qu’ils détiennent (inférieur à 10 %) que par le volume d’affaires qu’ils confient à l’établissement. Les emplois du Crédit du Nord reflètent ainsi les principaux secteurs d’activité de la région. En 1952, le textile arrive en tête avec 23 % des risques déclarés (dont 10 % pour la laine). Juste derrière figurent l’énergie et la métallurgie de base (22 % des risques), puis les constructions mécaniques et électriques (14 %), enfin, l’agriculture et les industries alimentaires (10 %).
11La volonté d’élargir les bases de la collecte des dépôts, mais aussi de diversifier ses emplois, conduit néanmoins le Crédit du Nord à opter pour un redéploiement en dehors de son bastion nordiste. Ce redéploiement s’effectue à la faveur de la prise de fonction en tant que directeur général puis président du Crédit du Nord de Louis-Charles de Fouchier. Entré au Crédit du Nord en 1922, il succède en effet à Claude Descamps-Beghin en tant que président en 1964. Parisien, le nouveau président entend développer l’activité du Crédit du Nord hors de la région, en particulier le long d’un axe qu’il considère comme la ligne de force du Marché commun, l’axe Mer du Nord-Méditerranée.
2. La recherche de nouveaux emplois : le redéploiement parisien et méditerranéen
12Dans les faits, la nouvelle politique d’implantation vise essentiellement à développer la présence du Crédit du Nord en région parisienne où le nombre de ses guichets double en dix ans. Le siège social et historique de la banque demeure ainsi à Lille mais le siège administratif se situe dans la capitale. Dans le Sud, elle absorbe le Crédit marseillais en 1966 et ouvre une succursale à Nice9. À la fin des années 1960, son réseau s’étend sur vingt-deux départements.
13Quels sont les résultats de la stratégie de redéploiement amorcée dans les années 1960 ? Pour les dépôts, la « chasse » a été peu fructueuse malgré les efforts déployés en direction des particuliers, notamment à la faveur de la mensualisation des salaires10 entérinée en 1969. À Paris et dans les départements limitrophes, la part de l’établissement dans les ressources recensées est inférieure à 2 % du total. Et cette faible pénétration se retrouve dans l’ensemble des régions nouvellement investies. Ainsi, à la fin des années 1960, le Nord reste le principal pourvoyeur de ressources (51 % des dépôts de la Banque). En ce qui concerne les emplois, les résultats sont plus probants : les crédits distribués le sont à hauteur de 41 % dans le Nord et de 35 % à Paris. De même, conformément aux objectifs initiaux, le rééquilibrage parisien s’accompagne d’une plus grande diversification des emplois. En 1969, le premier rang est désormais occupé par les constructions mécaniques et électriques (21 %), la branche textile ayant régressé (de 23 à 14 %), tout comme la métallurgie de base et l’énergie (de 22 à 10 %). A contrario, le bâtiment et les travaux publics sont en progression ainsi que les crédits aux particuliers (personnels et immobiliers) qui constituent un secteur porteur développé en synergie avec la Compagnie bancaire, alors dirigée par le frère de Louis-Charles de Fouchier, Jacques11.
14Même si cette redistribution des emplois est notable, le Crédit du Nord se caractérise encore par son intervention déterminante dans le financement de l’industrie textile (laine surtout) et des productions alimentaires, en particulier du sucre. Dans ces deux secteurs d’activité, la banque détient en effet des pourcentages de risques nettement supérieurs à la part qui leur est consacrée sur le plan national, avec 14 % contre 6 % pour le textile et 13 % contre 7 % pour les productions alimentaires. Par héritage de ses relations avec la famille Beghin, le Crédit du Nord apparaît ainsi comme l’une des premières banques « sucrières » françaises (12 % des crédits nationaux déclarés), les autres crédits correspondant à la féculerie, à la brasserie et au négoce du vin. Dans le Nord, les principales succursales concernées par les risques textiles sont Lille (coton, lin) et Roubaix (laine) et, par les crédits à l’industrie sucrière, Lille (Beghin), Arras et Cambrai.
15Les résultats de la diversification des emplois sont donc mitigés. Ajoutée à une collecte des dépôts moins efficace dans les régions nouvellement investies, cette stratégie de redéploiement se révèle fragile. Malgré l’extension de son réseau, le Crédit du Nord perd des parts de marché. Encore première banque de dépôts non nationalisée en 1960, il régresse à la deuxième place en 1969, devancé par le Crédit commercial de France tant pour le montant du bilan que pour la croissance des dépôts. Toutefois, malgré cette érosion, l’établissement conserve des atouts : une rentabilité satisfaisante, des risques bien divisés et une clientèle parmi laquelle se trouvent des entreprises de premier plan. Surtout, son réseau - plus de 400 guichets de Dunkerque à Nice - et ses dépôts en font une proie de choix pour des banques d’affaires en quête de ressources.
3. Le dessein contrarié d’une banque nationale et universelle (1968-1984)
16Cette banque ancrée dans ses bastions nordistes et déployée sur la région parisienne et certaines places régionales est devenue un établissement moyen-grand, qui ne peut rivaliser avec les « grands » de la profession mais qui dispose de deux richesses : la force de son portefeuille-clients sur des places industrielles et industrieuses, et l’envergure de ses ressources de dépôts. Aussi le Crédit du Nord devient-il une cible sur la scène des batailles pour l’hégémonie bancaire et la course aux « champions nationaux ».
A. Du « raid » boursier de Paribas à la fusion avec la Banque de l’union parisienne (1968-1974)
17La promulgation des lois Debré encourageant la concurrence et la concentration bancaires, les grandes banques d’affaires, confrontées aux besoins grandissants des entreprises, se lancent dans de véritables raids boursiers afin de prendre le contrôle de banques à réseau12. L’année 1968 constitue à cet égard un tournant pour le Crédit du Nord. Dans la bataille qui l’oppose à la Compagnie financière de Suez pour le contrôle du Crédit industriel et commercial, Paribas13 cherche une « monnaie d’échange » et, au cours de l’été, se met à acheter massivement des actions de la banque nordiste14. L’extrême dispersion de son capital – le plus gros porteur, la Société générale de Belgique n’en détient que 3,36 % – et la sous-évaluation de ses actions, font que celle-ci se révèle en effet particulièrement vulnérable en Bourse.
18Effective en septembre 1968, cette immixtion a peu de conséquences dans l’immédiat. En revanche, le règlement du conflit qui oppose Suez et Paribas en 1971 fait évoluer la situation. Paribas abandonne le Crédit industriel et commercial à Suez et reçoit en échange 80 % du capital de la Banque de l’union parisienne. Ancienne banque d’affaires créée en 1874, celle-ci est devenue, depuis son rapprochement avec l’ancienne Compagnie algérienne, une « banque universelle », avec une grosse activité de banque de dépôts15. Disposant d’un réseau situé principalement dans le Sud de la France, elle constitue a priori le complément idéal du Crédit du Nord. Aussi Paribas prévoit-il les noces en 1972, l’objectif étant de fusionner les deux établissements afin de constituer une grande banque nationale et universelle. Mais ce dessein se heurte à de nombreuses difficultés.
19Sur le papier, la Bup, forte d’un réseau de près de 150 guichets, auxquels s’ajoutent huit banques de province affiliées, représente le contrepoids idéal à la banque nordiste. Pour faciliter le rapprochement entre les deux établissements, Paribas crée, en 1972, une société holding, l’Union bancaire. Administrée par Antoine Dupont-Fauville, ancien président du Crédit national, l’Union bancaire réunit les participations de Paribas dans le capital du Crédit du Nord et dans celui de la Bup. Elle s’ouvre aussi à deux actionnaires étrangers en relation avec le groupe financier, la National Westminster Bank et la Bayerische Vereinsbank. Avec plus de 700 guichets sur l’ensemble du territoire, Bretagne exceptée, un bilan de 20 milliards de francs et près de 12 milliards de crédits distribués, le nouvel établissement vient immédiatement, par ordre d’importance, après les trois banques nationalisées. Aussi Paribas souhaite-t-elle en développer l’activité tant dans l’Hexagone qu’à l’international, principalement au profit des grandes entreprises. Mais cette ambition, qui se heurte au retournement de la conjoncture économique et aux conflits humains nés de la fusion, se révèle être un échec cuisant conduisant à une longue crise de reconversion de la banque.
B. La fusion avec la Bup : le mirage de l’international et des grandes entreprises
20Amorcé en 1972, le rapprochement entre le Crédit et la Bup est effectif en 1974. Compte tenu du poids respectif des deux banques, la fusion s’effectue sur le Crédit du Nord, le pourcentage de parité état fixé à 70 %. Celle-ci constitue un tournant majeur de la politique commerciale. Outre un changement de nom temporaire et catastrophique pour l’image de la banque auprès de la clientèle, deux objectifs animent cette politique.
21Le premier, cher au président Dupont-Fauville, est le développement à l’international. La possession par le Crédit du Nord de deux filiales en Belgique paraît en effet bien mince pour satisfaire cette ambition. Il s’agit, non seulement de rattraper le retard de la banque dans le financement du commerce extérieur, mais aussi d’affirmer sa présence parmi les « grands ». Encouragée par Paribas dont l’activité internationale est ancienne, et par certains cadres issus de la Bup encore pétris de la culture de banque d’affaires, cette volonté d’implantation à l’étranger aboutit à l’ouverture de succursales à Londres (1981), New York (1982) et Singapour (1985). En 1984, la banque peut ainsi se targuer d’avoir aidé une entreprise de Reims, les Métalliers rémois, à remporter une part du marché de la réfection de la statue de la Liberté.
22Le second objectif stratégique est le recentrage de la clientèle, non plus sur les pme-pmi, les entrepreneurs individuels ou les particuliers, mais sur les grandes entreprises, essentiellement parisiennes. De même, pour les emplois, deux secteurs sont considérés comme prioritaires : les produits financiers et l’immobilier. Mais ce repositionnement stratégique se heurte au retournement de la conjoncture économique et à la crise identitaire que traverse la nouvelle banque, celle-ci ne parvenant pas à surmonter les conflits humains nés de la fusion.
4. Une ambition contrariée par une crise à la fois conjoncturelle et structurelle
23Le Crédit du Nord « nouveau » n’est pas né sous les meilleurs auspices. La fusion s’effectue concomitamment au premier choc pétrolier. Victimes d’une situation défavorable aux investissements, les entreprises françaises connaissent des problèmes croissants et les risques de clientèle augmentent. Si cette situation est le lot de toutes les banques, le Crédit du Nord apparaît particulièrement exposé dans la mesure où nombre de ses clients exercent dans des secteurs d’activité traditionnels, touchés de plein fouet par la crise.
A. Une banque du Nord victime de la crise du Nord
24Berceau de la banque, le réseau Nord, qui concentre 35 % des emplois en 1979, voit les affaires contentieuses se multiplier. Dans le secteur textile, l’établissement doit faire face à des défaillances majeures. En 1980, la société Boussac-Saint-Frères, cliente de la succursale de Lille, laisse un montant de créances douteuses s’élevant à près de 100 millions de francs. En 1983, c’est la société Motte-Dewavrin, filatures de laine à Tourcoing, qui dépose son bilan ; employant 339 personnes dans la production de fils de laine pour bonneterie bas de gamme, elle n’a pas résisté à la concurrence étrangère. Les engagements de la banque, chef de file de la société, atteignent alors plus de 14 millions de francs ; les pertes sont évaluées à 4 millions de francs. Dans le secteur sidérurgique, autre ancien fleuron de l’industrie nordiste, les sinistres sont également légion : Cockerill DRC, filiale du groupe sidérurgique belge, cliente de la succursale de Maubeuge, essuie ainsi des pertes de 17 milliards de francs belges en 1982 pour un chiffre d’affaires de 63 milliards de francs ; placée en règlement judiciaire, sa déconfiture entraîne pour le Crédit du Nord une perte évaluée à 9 millions de francs.
B. Des aléas nationaux
25Ces sinistres ne sont cependant pas l’apanage du Nord. Le réseau Sud, en particulier la succursale de Marseille, connaît également des défaillances importantes. En 1976, la faillite de la mini-aciérie Sudacier à Toulon laisse plus de 80 millions de créances douteuses au Crédit du Nord. Cependant, c’est avec les clients parisiens que la banque connaît ses plus lourdes pertes, essuyant, au début des années 1980, une véritable avalanche de sinistres de grande ampleur. Parmi les dossiers « très lourds », l’on trouve notamment Kickers international, client de l’agence des Gobelins ; créée au début du xxe siècle, cette affaire de chaussures d’enfants a bénéficié d’un grand essor dans les années 1970 ; mais, en 1982, la concurrence étrangère et une gestion déficiente placent l’entreprise dans une situation difficile ; en 1983, le bilan est déposé et, principal banquier de l’affaire, le Crédit du Nord voit ses engagements – 35 millions de francs – menacés. La même année, les Ateliers de la Motobécane, client de l’agence Lafayette, connaissent des problèmes financiers. Son activité dans la production de bicyclettes n’ayant pu compenser la chute des ventes de cyclomoteurs, la société voit ses pertes passer de 40 millions de francs en 1981 à plus de 150 millions en 1982 pour finalement déposer son bilan en 1983 ; engagé à hauteur de 28 millions de francs, le Crédit du Nord estime sa perte à 15 millions.
26Le plus gros sinistre, à la fois par le volume des pertes engendrées et par ses conséquences sur les résultats de la banque, demeure la déconfiture du groupe Ribourel. Spécialisée dans l’immobilier de loisir, cette affaire, créée par Jacques Ribourel en 1969, voit sa situation se dégrader brutalement au début des années 1980. Banquier unique, le Crédit du Nord est alors amené à en prendre le contrôle. Aidé par la Cogedim, société du groupe Paribas spécialisée dans la promotion immobilière, il procède à la restructuration financière de l’affaire et parvient à redresser la situation. Mais le prix à payer pour se désengager est lourd : 330 millions de francs de pertes cumulées en 1983 et un effort supplémentaire estimé à 400 millions de francs pour les trois années suivantes. Emblématique des mésaventures immobilières des banques au début des années 1980, l’affaire Ribourel est surtout révélatrice de la situation préoccupante dans laquelle se trouve alors le Crédit du Nord. Dix ans après la fusion, la stratégie adoptée pour faire de l’établissement une grande banque mixte nationale, voire internationale, se révèle inadaptée.
27Cet échec résulte pour partie de la conjoncture économique mais trouve également ses racines dans la crise identitaire que traverse la banque. Car si, numériquement et juridiquement, le Crédit du Nord a absorbé la Bup, dans les faits, c’est cette dernière qui est « entrée » dans l’établissement. Souffrant d’une pénurie de cadres, le Crédit du Nord n’est pas en effet parvenu à placer un nombre suffisant de dirigeants, laissant les cadres issus de l’état-major de la Bup investir les postes clés. Or cette situation a engendré un véritable « choc des cultures » dont les conséquences sont triples. En premier lieu, elle explique les objectifs stratégiques établis, qui sont largement ceux d’anciens banquiers d’affaires. En second lieu, elle créé au sein de l’équipe dirigeante elle-même la constitution de « chapelles », prélude à des luttes d’influences farouches sans aucun doute nuisibles à une gestion efficace. Enfin et surtout, elle consomme la rupture entre le sommet – parisien – et la base – le réseau, en majeure partie nordiste – dont la « culture » précisément est niée.
28Cette rupture, qui a créé un climat social tendu, explique en grande partie les difficultés de la banque. Le rêve de grandeur s’effondre. Sur tous les fronts, le Crédit du Nord recule. En matière de collecte des dépôts d’abord. Ceux-ci régressent de 14 % entre 1979 et 1983, y compris dans le département du Nord où l’établissement n’en collecte plus que 17 % en 1983 contre près de 30 % en 1969. En matière d’emplois ensuite. À l’exception des opérations menées avec les « pétroliers » comme le groupe Total ou Fina France, qui bénéficient d’enveloppes spéciales de crédits désencadrés, avantageuses pour la banque, les relations avec les grandes entreprises se révèlent peu profitables. Surtout, l’érosion des ressources fait que la banque n’a plus les moyens de les financer. Ainsi, les liens avec des clients pourtant anciens, comme Bonduelle ou encore Beghin, se distendent. Au milieu des années 1980, l’affaiblissement du Crédit du Nord est manifeste. Distancé par ses concurrents immédiats, le Crédit commercial de France et le Crédit industriel et commercial, l’établissement connaît des résultats déficitaires. Dans ces conditions, la nationalisation qui se profile en 1982 apparaît paradoxalement – nombre de cadres étaient jusque-là hostiles à toute ingérence de l’État – comme « une planche de salut ». Précisément, dans quelle mesure celle-ci constitue-t-elle un tournant dans la restructuration de la banque ?
4. Nationalisation, privatisation et recentrage commercial et plurirégional
29Tout comme son actionnaire majoritaire, Paribas, le Crédit du Nord dont « le seuil de dépôts au 2 janvier 1980 dépasse un milliard de francs » est nationalisé en février 1982. Cette entrée dans le secteur public s’illustre en premier lieu par un changement d’homme. Antoine Dupont-Fauville est remplacé par David Dautresme. Ancien directeur-général adjoint au Crédit lyonnais, ce dernier a pour mission d’apaiser le climat social et d’instaurer les instruments propres à redresser la banque. Dans cette perspective, l’État et Paribas acceptent de recapitaliser le Crédit du Nord à hauteur de 300 millions de francs en mai 1983. Vient ensuite la mise en place du premier plan d’entreprise : conçu comme un projet fédérateur pour l’ensemble du personnel, il établit des prévisions de développement commercial de la banque sur trois ans (1984/1987) et détermine les axes d’une réorientation stratégique.
30Le premier axe consiste en la réaffirmation de l’identité du Crédit du Nord. À cette fin, une nouvelle image visuelle est adoptée ; sur fond bleu, l’étoile blanche – l’étoile du Nord – remplace le cube orange aux contours flous adopté à la suite de la fusion. Tout en réaffirmant la personnalité de la banque, ce choix souligne également la volonté de faire passer dans la clientèle une image rajeunie et dynamique. Un second axe insiste sur le recentrage sur la clientèle des particuliers qui fournit la majeure partie des dépôts : l’objectif est de conquérir de nouveaux clients et de rentabiliser la clientèle existante en proposant de nouveaux équipements bancaires.
31Ces derniers passent notamment par une modernisation informatique de la banque et par une politique de communication interne et externe efficace qui constituent le dernier axe de la stratégie commerciale mise en œuvre. Cependant, si ce premier plan d’entreprise réorganise la banque, il ne la restructure pas : les problèmes de fond, notamment les sureffectifs, demeurent et le recentrage sur le métier de banque de dépôts n’est pas assez affirmé. Aussi la banque bascule-t-elle de nouveau « dans le rouge » de 1986 à 1988. Nécessaire, le premier plan d’entreprise établi lors de la nationalisation n’en est pas moins insuffisant. Ainsi, ce n’est qu’en 1996, soit une décennie après l’adoption de ce dernier, que le Crédit du Nord renoue durablement avec des résultats nets positifs après une longue période de restructuration.
32Banque à fort ancrage régional, même si son réseau débordait largement les contrées septentrionales dès la fin des années 1960, le développement du Crédit du Nord connaît des soubresauts à la suite de sa fusion avec la Banque de l’union parisienne. Menée tambour battant dans l’objectif de créer la plus grande banque de dépôt privée, la greffe avec l’ancienne banque d’affaires n’a pas pris. La volonté de se développer à l’international et de se tourner vers les grandes entreprises s’est heurtée à un manque de ressources consécutif à un quasi-abandon du réseau qui voit son activité niée.
33Il faut attendre ainsi la privatisation de 1987 et le retour à son actionnaire unique, Paribas, pour voir l’amorce d’un redressement durable de la banque. Celui-ci passe à la fois par l’abandon de l’aventure internationale et le recentrage sur la clientèle des pme-pmi et sur celle des particuliers. Il passe également, et là réside la principale difficulté, par le redimensionnement du réseau. À la fermeture d’un tiers des agences du Nord a répondu, après moult tâtonnements, le choix de constituer une fédération de banques par la prise de contrôle de banques régionales. Cette stratégie de croissance a ouvert au Crédit du Nord les voies durables du redressement.
Conclusion. Le Crédit du Nord dans le groupe Société générale
34Revenue à l’équilibre en 1996, la banque est cédée par Paribas à la Société générale en 1997. Longtemps négligé, le métier de base, la banque de détail, est de nouveau prioritaire. Un temps évacuée, l’identité régionale est réaffirmée avec force, confortant le modèle de « banque relationnelle ». Payante, cette stratégie conduit la banque à mettre en place en 2004 un plan d’ouvertures d’agences auquel s’est adjointe, en 2010, l’acquisition de la Société marseillaise de crédit16, reprise au groupe des Banques populaires. Pour le groupe Société générale, ce rapprochement Crédit du Nord-Société marseillaise de crédit constitue une nouvelle étape dans sa stratégie de développement multi-enseignes et lui permet de conforter sa place de troisième réseau de banque de détail en France, donc de nourrir des flux de ressources utiles pour alimenter l’offre de crédits et limiter l’appel au marché interbancaire, parfois aléatoire depuis 2008.
Notes de bas de page
1 Pierre Pouchain, Ebauche d’une histoire du Crédit du Nord de la fondation à 1939, mémoire de maîtrise, université de Lille, 1969. Hubert Bonin, Philippe Decroix, Sabine Effosse, Pierre Pouchain et Olivier Puydt, Histoire de banques. Crédit du Nord, 1848-1998, Paris, Hervas, 1998, réédition en 2003.
2 Sabine Effosse, « Le Crédit du Nord, du Lion des Flandres à l’étoile : évolution d’une grande banque d’origine régionale dans la seconde moitié du vingtième siècle », Études & documents, IX, Paris, Comité pour l’histoire économique et financière de la France, 1997, pp. 471-500. Sabine Effosse, « Le Crédit du Nord, 1945-2000 : crise et mutations de la plus grande banque régionale française », in Michel Lescure et Alain Plessis (dir.), Banques locales et banques régionales en Europe au xxe siècle, Paris, Albin Michel, 2004, pp. 367-389.
3 Les sources consultées pour restituer l’histoire du Crédit du Nord sont, d’une part, celles de la banque : procès-verbaux du conseil d’administration, rapports annuels, notes et circulaires de la direction générale ; d’autre part, des sources externes parmi lesquelles les archives de la Banque de France sont majoritaires : dossiers sur le Crédit du Nord, rapports d’inspection, rapports de la Commission de contrôle des banques et du Conseil national du crédit.
4 Les dépôts de la banque représentent alors près de 30 % de ceux des 22 banques régionales et son bilan près de 25 %.
5 Archives de la Banque de France, rapport d’inspection de la succursale de Lille, 1951.
6 « Le Nord. Creuset d’entreprises depuis 200 ans », Histoire d’entreprises, no 9, mars 2011. Serge Dormard, L’économie du Nord-Pas-de-Calais. Histoire et bilan d’un demi-siècle de transformations, Villeneuve-d’Ascq, Presses universitaires du Septentrion, 2001.
7 La Banque industrielle et commerciale du Nord n’intervient ainsi que pour moins de 1 % des utilisations de crédit à la fin de l’année 1955, soit une part équivalente aux quatre banques locales présentes sur la place (banques André Callens, Camille Coppenolle, A. Joire, et Pajot & Martin).
8 Archives de la Banque de France, rapport d’inspection de la succursale de Roubaix, 1954.
9 Sabine Effosse, « Le Crédit marseillais (1907-1966) : une banque locale provençale au xxe siècle », dossier « Banques & territoires », Industries en Provence, no 18, juin 2010, pp. 29-37.
10 Olivier Feiertag, « La bancarisation de la société française dans les années 1968 », in Alya Aglan, Olivier Feiertag et Yannick Marec (dir.), Les Français et l’argent. Entre fantasmes et réalités, Rennes, Presses universitaires de Rennes, 2011, pp. 163-175.
11 Cf. Jacques de Fouchier, La banque et la vie, Paris, Odile Jacob, 1989.
12 Laure Quennouëlle-Corre, « Les réformes bancaires et financières de 1966-1967 », in Michel Debré, un réformateur aux Finances, Paris, Comité pour l’histoire économique et financière de la France, 2005.
13 Cf. Éric Bussière, Paribas, l’Europe et le monde, 1872-1992, Anvers, Fonds Mercator, 1992. Hubert Bonin, Suez. Du canal à la finance (1858-1987), Paris, Économica, 1987.
14 Sur ce feuilleton boursier, cf. les mémoires de Jacques Georges-Picot, Souvenirs d’une longue carrière, de la rue de Rivoli à la Compagnie de Suez, 1920-1971, Paris, Comité pour l’histoire économique et financière de la France, 1993 ; et ceux de Jacques de Fouchier, La banque et la vie, op. cit.
15 Hubert Bonin, La Banque de l’union parisienne (1874/1904-1974). De l’Europe aux outre-mers, Paris, Publications de la Sfhom, 2011.
16 Le groupe Crédit du Nord est aujourd’hui propriétaire, outre de la banque éponyme, des banques Courtois, Kolb, Laydernier, Nuger, Rhône-Alpes, Tarneaud et de la Société marseillaise de crédit.
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