1Au cours de la seconde moitié du xix^e siècle, le tissu industriel de l’arrondissement de Lille1 reste dominé par les industries traditionnelles. Les industries textiles sont prépondérantes, avec une relative spécialisation : filature de coton et de lin, ainsi que filterie, à Lille ; toiles à Lille et à Armentières, dans la vallée de la Lys ; laine et coton à Roubaix et Tourcoing. Mais d’autres branches sont également bien représentées, telles que les constructions mécaniques (largement liées au textile), les industries métalliques, les industries alimentaires (sucrerie-distillerie, brasserie, féculerie, industrie de la levure, de l’amidon…), la chimie de base (liée au textile et à l’agriculture). Il faut aussi ne pas oublier que les négociants et industriels lillois et roubaisiens contrôlent une bonne partie des charbonnages du Pas-de-Calais (notamment les Mines de Lens) et, accessoirement, du Nord. L’arrondissement n’a pas su prendre le tournant de la deuxième industrialisation. Au début du xx^e siècle, la diversification du tissu industriel reste limitée, sauf à Lille où elle s’opère sous l’emprise de capitaux extérieurs, parisiens et belges notamment, tandis que la spécialisation textile « historique » se renforce à Roubaix-Tourcoing et dans la vallée de la Lys.

2Quel rôle le système bancaire régional, dans toutes ses composantes (banques locales, régionales, sociétés de crédit, Banque de France), a-t-il joué dans le renforcement de la mono-industrie textile ? Contre l’idée de « retard bancaire », Jean Bouvier soulignait l’ambivalence des rapports entre système bancaire et structures économiques. Certes, on peut parler de « dépendance de la banque par rapport au degré de développement », car l’offre bancaire répond à une demande qui vient des besoins de la « société économique ». Mais, « dans les limites de [cette] dépendance », la banque dispose d’une marge d’autonomie, appelée « politique bancaire », par laquelle elle « joue un rôle moteur ou un rôle de frein du développement économique ». Soit elle « va ‘au fil de l’eau’ », soit elle est « interventionniste » et « cherche à maîtriser le développement ». Le comportement des banques « se confond avec celui de leurs dirigeants »2. Or ceux qui concentrent la demande de crédit, les « grandes familles » du textile notamment, sont ceux-là mêmes qui en contrôlent l’offre : les banques locales et régionales (du moins les plus puissantes) sont « encastrées » dans le système familial régional. Les stratégies de ces maisons reflètent donc les stratégies collectives des « grandes familles » en termes de développement du territoire.

3On pourrait penser que cette emprise est desserrée par l’intervention des banques parisiennes à réseaux nationaux de succursales : les « sociétés de crédit » (Crédit lyonnais, Société générale, Cnep) et la Banque de France. On montrera que, dans la région lilloise, il n’en est pas allé ainsi, que cette emprise des grandes familles sur l’ensemble du système bancaire a conduit à sa sclérose, que celle-ci leur a profité et a servi leurs stratégies de conservation économique et sociale… au détriment de la diversification du tissu économique régional. Il s’agit donc ici d’apporter quelques éléments de réflexion à la question des rapports entre développement d’un système bancaire régional et développement économique d’un territoire. Cela implique aussi de ne pas présupposer le territoire bancaire comme homogène du point de vue de ses pratiques : le métier bancaire est-il le même dans toute la région lilloise ? Ne peut-on pas distinguer des pratiques localement différentes ? On partira d’une analyse des besoins financiers des entreprises et de leurs relations au crédit et aux banques. On verra ensuite comment les banques locales et régionales y ont répondu, concurremment avec les agences des « sociétés de crédit ». Enfin, on montrera que la Banque de France a, elle aussi, renoncé à ses normes de crédit pour s’adapter aux pratiques locales. On conclura sur les raisons et les effets de l’évolution du métier bancaire dans la région lilloise dans la seconde moitié du xix^e siècle.

1. Du côté des entreprises : quels besoins de financement ? Quelles relations au crédit et aux banques ?

4Le textile étant le secteur largement prédominant dans la région lilloise (environ 75 % des flux d’investissements industriels), l’analyse sera centrée sur les besoins et les comportements des entreprises textiles. La source principale est constituée de bilans d’entreprises textiles ; mais il faut garder à l’esprit leurs limites et élargir l’analyse aux groupes, car ils sont majoritairement structurés en réseaux de sociétés sœurs, juridiquement indépendantes, mais liées par des liens personnels, ce qui implique que l’analyse doit inclure le crédit fait à des individus et non à des entreprises. Il faut aussi prendre en considération l’ensemble de la place, en raison du caractère saisonnier de l’évolution de la demande de crédit, liée aux achats de récoltes – betteraves sucrières – ou des laines d’outre-mer. Pour ceci, il convient de se tourner vers d’autres sources, notamment les rapports d’inspection des deux succursales de la Banque de France.

A. Les besoins de financement

5À l’actif des bilans, la part des immobilisations diminue et celle de l’actif circulant augmente. C’est ce qu’on constate par exemple pour les filatures de coton Julien Le Blan à Lille (document 1) : les immobilisations passent des deux tiers du total à la fin des années 1860 (lors de la construction d’une filature de coton et de lin en toute propriété) à un peu plus de 50 % entre 1886 et 1893. La proportion remonte à la faveur d’investissements dans de nouvelles filatures au milieu des années 1890, mais pas au début du xx^e siècle, malgré des investissements importants. La part de l’actif circulant augmente donc : il s’agit, à plus de 60 %, de stocks (matières premières, produits finis, charbons, huiles…) (document 2). Ceux-ci pèsent de plus en plus au cours de la Grande Dépression entre 1873 et 1894, passant de 23 % à 40 % du total, puis voient leur poids baisser de moitié (20 % en 1902), avant d’augmenter à nouveau jusqu’à 50 % en 1913, notamment à cause de l’augmentation des cours du coton brut.

6La part des immobilisations est cependant variable. Elle dépend d’abord de la rapidité et du mode comptable d’amortissement : l’amortissement-dépréciation est imputé à l’actif, tandis que l’amortissement-réserve, opéré sur une partie des bénéfices, ne réduit pas la valeur des immobilisations. Mais entre en ligne de compte aussi le statut de l’industriel, c’est-à-dire sa place dans le système productif : contrairement au forfaitier, le façonnier n’a théoriquement pas de stock, puisqu’il travaille pour des négociants ou fabricants qui lui apportent la matière à travailler. Les principales industries façonnières sont traditionnellement le peignage de la laine, la retorderie, les traitements divers des tissus et étoffes (blanchiment, teinture, impression, apprêts). Ainsi en est-il du peignage de la laine, industrie textile la plus capitalistique depuis sa mécanisation vers le milieu du xix^e siècle : à l’actif du peignage Amédée Prouvost (société en commandite simple, transformée en société anonyme en 1891), les immobilisations représentent plus de 80 % jusqu’en 1907.

7À l’échelle de la région lilloise, deux facteurs expliquent que les immobilisations occupent une part de plus en plus réduite dans les besoins de financement et que, au contraire, le financement de l’actif circulant soit une préoccupation croissante pour une industrie qui, de fait, redevient une activité de négoce. Tout d’abord, après les années 1850-1860, avec la fin de la mécanisation des principales opérations du travail textile, l’obsolescence des machines est de plus en plus lente ; les investissements peuvent donc être plus limités et leur amortissement plus long. L’essentiel des efforts porte désormais sur l’actif circulant qui concerne l’approvisionnement et la vente. En effet, depuis les traités de libre-échange des années 1860, qui ont exposé l’industrie textile régionale à la concurrence anglaise, il n’est pas seulement important de bien fabriquer, mais aussi de bien acheter et de bien vendre. Autrement dit, l’industriel doit assumer les risques commerciaux.

8Le fait devient encore plus vrai à partir de la crise des années 1880. Ainsi, les fabricants de toiles d’Armentières pratiquent un « nouveau genre d’affaires » qui consiste, non seulement à accélérer la rotation des stocks en cassant les prix et en augmentant les volumes, mais aussi à délaisser en partie la production pour faire le négoce de toiles tout en gardant le « prestige du fabricant ». Le témoignage du fabricant de toiles lillois Jules-Émile Scrive-Loyer est à cet égard fort intéressant3. Cette tendance se renforce encore au début du xx^e siècle : les industriels font de plus en plus de négoce. Les peigneurs de laine, traditionnellement façonniers, en sont un cas typique : ils font de plus en plus de forfait et d’opérations en participations avec des négociants, c’est-à-dire dérogent à leur métier. C’est la raison pour laquelle les bilans de la Société anonyme de peignage montrent, de façon anormale, des stocks après 1907 (document 3). Les patrons se font aussi banquiers, par le biais d’avances aux négociants. À l’inverse, les négociants intègrent les activités industrielles. Bref, la spécialisation des métiers s’efface quelque peu et le négoce s’immisce dans toutes les activités.

9À l’échelle de la place, passés les grands investissements des années 1860 – période de la croissance « à l’américaine » de Roubaix-Tourcoing, où les usines poussaient comme des champignons –, ce sont les approvisionnements en matières premières importées (lin de Russie, coton des États-Unis et du Levant, laine d’Amérique du Sud, d’Australie et du Cap) qui posent les plus grands problèmes de financement, en raison de leur caractère saisonnier. L’automne et le début de l’hiver sont un moment de raréfaction des capitaux, ainsi que de dépendance à l’égard de marchés lointains, contrôlés par des acteurs étrangers à la région – hormis les laines d’outre-mer, pour lesquels les Roubaisiens et Tourquennois ont multiplié les comptoirs, malgré le maintien des quatre ventes aux enchères annuelles à Londres. Les besoins de crédit par acceptations sont donc élevés. Il faut aussi tenir compte de la légalisation tardive des marchés à terme, en 1885 : ils permettent, par une « sage » spéculation, de régulariser les besoins financiers sur l’année, par exemple pour le coton brut acheté au Havre, ce qui explique la création d’un marché à terme sur les laines peignées en 1888 pour faire pièce à la concurrence d’Anvers. Enfin, l’augmentation des cours du coton au début du xx^e siècle est une cause supplémentaire de gonflement des besoins. Quant au financement des exportations de tissus, il est tardivement organisé, puisque ce n’est qu’en 1910 qu’est créé un Comptoir d’exportation à Roubaix.

B. Les moyens de financement : quelle place et quel rôle pour le crédit bancaire ?

10L’autonomie financière, qu’on saisit par la part des fonds propres dans le passif, est variable (document 4). Dans les sociétés en nom collectif, elle est en général élevée – chez Le Blan, elle n’est jamais inférieure à 60 % – ou tend à le devenir après un démarrage financé par l’endettement. Leplat, filature de laine à Tourcoing, passe ainsi de 0 % en 1876 à 50 % en 1888, puis dépasse 80 % à partir de 1901. En revanche, les sociétés anonymes roubaisiennes montrent une forte tendance à l’endettement, telles la Cotonnière lilloise, du groupe Motte-Bossut, société anonyme fondée en 1896, ou la SA de peignage du groupe Prouvost après 1909.

11En général, les fonds propres sont systématiquement rationnés pour les besoins des immobilisations, si bien que les fonds de roulement restent insuffisants et le manque de liquidités fréquent. Chez Le Blan (document 5), les fonds propres sont immobilisés à plus de 70 %, surtout à la suite des grands investissements des années 1870 et 1895-1896 ; le fonds de roulement [capitaux propres + bénéfices – immobilisations] finance rarement plus de 50 % de l’actif circulant, sauf après 1905. À la Cotonnière lilloise, les fonds propres ne suffisent pas à financer les immobilisations et le total des fonds permanents (fonds propres + obligations) est loin de suffire pour financer à la fois les immobilisations et le fonds de roulement : le manque de fonds de roulement et de liquidités y est extrêmement fort (document 6). Un bon exemple de rationnement des fonds propres dès la création d’une société est fourni à Roubaix, en janvier 1910, par la Société anonyme de filature de Maufait (filature à façon de laines peignées), créée par le négociant en laines Louis Bonte au capital de 650 000 francs, dont un quart versé. Plutôt que de faire appel aux trois autres quarts, la société contracte un emprunt hypothécaire à 5 % sur vingt ans, destiné à « l’acquisition du terrain, à l’installation de l’usine et à sa mise en marche ».

12Ces exemples semblent caractéristiques de deux modèles de financement. Dans le « modèle lillois », les immobilisations sont financées par les capitaux propres (capital social + autofinancement) et l’endettement limité au crédit à court terme. Dans le « modèle roubaisien », l’endettement est beaucoup plus élevé et se fait à court comme à long terme : les industriels roubaisiens sont considérés comme « ardents » par la Banque de France. Toujours est-il que l’importance relative de l’endettement montre que la croissance interne des firmes textiles est financée à crédit, ce qui permet de dégager les capitaux propres – fruits de l’accumulation des bénéfices en excédent, ne servant pas à l’amortissement – nécessaires à de nouvelles créations. C’est donc la croissance des groupes, notamment les réseaux de sociétés sœurs, qui est autofinancée, et non celle des firmes.

13Il faut dès lors se départir de l’image d’un capitalisme malthusien ayant horreur de l’endettement et limitant ses investissements aux capacités d’autofinancement. Le capitalisme familial de la région lilloise vise au contraire l’expansion et valorise l’endettement, surtout à Roubaix-Tourcoing. C’est que celui-ci a trois grandes vertus. Il renforce les interdépendances, c’est-à-dire les solidarités de place liées à la densité des alliances endogamiques et des liens commerciaux et industriels (l’indépendance n’est pas une vertu, surtout à Roubaix-Tourcoing). Il est le signe paradoxal du crédit personnel de celui qui le contracte, de la valeur de sa signature. Il est enfin un signe et un facteur de puissance sociale pour ces « grandes familles » nourricières qui « fécondent leur pays de leurs capitaux » et utilisent le crédit pour accélérer la croissance, démultiplier les emplois et les richesses.

14Il faut s’interroger sur la composition de cet endettement. La première ressource empruntée est composée des comptes courants qui jouent un rôle fondamental jusqu’aux années 1900. Il faut en distinguer plusieurs cercles concentriques selon le degré de stabilité. Les dépôts des parents proches (père, mère, tante, frères et sœurs) sont susceptibles d’immobilisation. Plus on s’éloigne de ce cercle pour se tourner vers les familles alliées et les « étrangers » amis, plus ces dépôts sont instables, même s’ils sont la plupart du temps réglés par une convention orale ou écrite. Mais, au début du xx^e siècle, le relais est pris par le crédit fournisseur et par le crédit bancaire. Ainsi, chez Le Blan, entre 1909 et 1914, le crédit fournisseur représente 46 % des dettes, le crédit bancaire 28 %, les comptes courants 25 % – au lieu de 63 % entre 1893 et 1897. Plus largement, dans cette entreprise, le crédit bancaire est important à deux époques : les années 1870 et les années 1907-1913.

15En général, dans les bilans, le crédit bancaire ne paraît donc jouer qu’un rôle secondaire, alors que les circuits informels du crédit restent prépondérants. À l’échelle de la région lilloise, ceux-ci dessinent tout un réseau de dettes et de quasi-participations croisées (crédits clients et fournisseurs, comptes courants, obligations, commandites) entre des groupes familiaux qui sont à la fois concurrents et liés entre eux par des liens familiaux intégrant la région dans un vaste cousinage. La vitalité de cette « mutualité du crédit » peut expliquer l’apparente faiblesse du recours aux formes institutionnelles. Cela dit, dressés à une date précise marquant la fin de l’exercice social, les bilans d’entreprises ne fournissent qu’une vision tronquée, ponctuelle, du recours au crédit bancaire. À la lecture des rapports d’inspection des succursales locales de la Banque de France et d’autres sources donnant une vue du crédit sur une place4, on saisit « l’ardeur » des Roubaisiens et la situation périlleuse d’une ville comme Armentières, très largement soutenue par le crédit bancaire durant la crise de la toile des années 1880.

C. Quelles relations entre les entreprises et les banques ?

16Le crédit informel et le crédit bancaire ne sont pas complètement opposables, ni opposés, et ce pour trois raisons. Le système bancaire – du moins les banques locales et régionales – constitue le prolongement institutionnel de la mutualité du crédit, car les « grandes familles » sont à la fois clientes et actionnaires des banques. Les circuits informels s’alimentent en partie auprès du crédit bancaire, tant indirectement, par les circuits d’avals et de cautionnements, notamment de veuves multimillionnaires qui endossent les billets, que directement. De gros bailleurs de fonds, comme Éloy-Duvillier, ancien fabricant de tissus, retiré des affaires en 1894, ont un large accès à l’escompte direct de la Banque de France où ils présentent essentiellement du papier de circulation, transformant le court terme ainsi obtenu en moyen, voire long terme (comptes courants, prêts directs, obligations), offert aux entreprises intégrées aux mêmes réseaux qu’eux. Pour les firmes, l’offre bancaire n’est qu’un acteur parmi d’autres du marché des capitaux et les banques sont mises en concurrence avec les circuits informels. L’arbitrage ne se fait pas seulement sur les conditions de prêts (taux d’intérêt, durée, volume, garanties exigées), mais aussi sur d’autres coûts, liés à la maîtrise de l’information, notamment la discrétion du banquier, condition importante dans le financement d’opérations de forfaits ou de participations, interdites par le cartel des peigneurs, ainsi que des opérations (illégales) de « riblonnage » – le nom donné par les lainiers aux opérations anticoncurrentielles consistant à racheter collectivement des usines en vue d’en détruire les machines et le matériel et d’imposer une reconversion définitive aux immeubles. Pour les cartels, la préservation du secret pousse à se tourner exclusivement vers les banques locales et régionales.

17À partir des années 1880, l’intensification de la concurrence bancaire, liée à la multiplication des agences des « sociétés de crédit » parisiennes et autres banques extérieures au territoire, renforce le pouvoir de négociation des grands groupes face aux banques, déjà élevé en raison du niveau de concentration financière, surtout à Roubaix-Tourcoing, et même en réalité plus élevé qu’il n’y paraît, en raison de la structure des groupes en constellations. De plus, ces groupes tiennent au pluralisme bancaire. Une firme a au moins trois ou quatre banquiers : une banque locale, une banque régionale, une société de crédit et, très souvent, une maison de la Haute Banque parisienne. Ces groupes entretiennent la concurrence bancaire, individuellement, mais aussi collectivement. Ainsi, à l’été 1913, les Roubaisiens et Tourquennois favorisent l’installation de la Banque suisse et française (le futur Crédit commercial de France) à Tourcoing, après l’absorption de la banque régionale Devilder & Cie par le Crédit du Nord. À Roubaix, cette concurrence accrue permet de préserver les usages locaux contre les normes de crédit que les banques lilloises, puis parisiennes, veulent imposer. C’est dans ce but que les Roubaisiens ont voulu, dans la deuxième moitié des années 1870, suite à la tentative des banques régionales, se désengager du crédit industriel et d’une politique de découverts facile, et faire de Roubaix une place bancaire autonome par rapport à Lille, mais aussi par rapport à la banque tourquennoise Joire, établie à Tourcoing et à Lille. Telle est la raison de la création de deux banques locales (Banque régionale du Nord en 1875, Comptoir d’escompte du Nord en 1879) qui, profitant de la récente installation de la succursale de la Banque de France à Roubaix en 1871, ont voulu développer, pour les besoins des lainiers, les découverts et les acceptations. Mais, tirant suffisamment profit d’une concurrence bancaire accrue, ils y ont vite renoncé pour participer au contraire à l’intégration bancaire régionale sur la place lilloise, au sein du Crédit du Nord.

18La concurrence bancaire met en effet les industriels en mesure d’imposer leurs exigences : gros découverts (renouvelés) ; refus de donner des garanties matérielles (rejet de l’hypothèque) et de présenter la situation comptable ; imposition d’une seule garantie, procurée par la valeur de la signature, c’est-à-dire « l’honneur du nom », expression qui rappelle que le crédit individuel de chaque firme n’est qu’une partie d’un crédit essentiellement collectif, reposant sur les solidarités familiales. À Roubaix, la Banque de France elle-même tient compte de ces solidarités, ainsi que de la qualité des alliances. Au contraire, à Lille, où est concentrée une bonne part du « magot » des titres de charbonnages (surtout du Pas-de-Calais, en particulier les Mines de Lens), ce qui représente une excellente garantie du crédit de la place, on consent davantage aux avances garanties.

2. Un marché bancaire concurrentiel après 1880

19Il faut déterminer comment, du côté des banques5, l’offre répond et s’adapte à la demande.

A. Les banques locales et régionales : vers un désengagement ?

20On peut distinguer trois périodes dans la politique des banques : avant 1875, de 1875 à 1895, de 1895 à 1914.

21Avant 1875, les banques locales semblent très engagées dans le financement à moyen et long terme de l’industrie. Si, en général, leurs statuts sociaux interdisent toute immobilisation par crédit hypothécaire et participations financières – sauf au Comptoir d’escompte de l’arrondissement de Lille, le futur Crédit du Nord, avant 1866 –, les statuts de H. Devilder & Cie (1867) prévoient des exceptions, sous couvert de défendre l’« intérêt de la société » : « Toute participation, soit en nom collectif, soit en commandites, même par actions, dans tous établissements, exploitations, spéculations quelconques, achats de marchandises et d’immeubles [sont interdites]. Néanmoins, dans les cas où il serait de l’intérêt de la société d’acheter pour se couvrir des immeubles de quelqu’un de ses débiteurs ou de s’intéresser à ses affaires, pourvu que ce ne soit pas en nom collectif […], le gérant pourra le faire après en avoir donné connaissance au conseil de surveillance. »6 De fait, les banques pratiquent ces deux formes d’immobilisation, ainsi que des découverts généreux et renouvelés qui sont ainsi (au vu et su des banquiers ?) immobilisés. Dans les années 1850, la banque lilloise J. Decroix & Cie (Caisse commerciale du Nord) prend des participations chez ses clients industriels du sucre et du textile et accorde de très gros découverts à un sucrier, Louis Duhaut. Le découvert de celui-ci s’élève à 3,376 millions de francs au 30 septembre 1858. Entraînée par la faillite de son client, la banque doit être liquidée ; accusé d’imprudence, Jules Decroix fait valoir que ce découvert « ne dépassait pas les habitudes du pays, où les maisons de banque conduisent le découvert jusqu’à 10 % du chiffre des affaires annuelles » – le chiffre d’affaires de Duhaut avait atteint 30 millions de francs.

22Dans les années 1860, la forte croissance des industries textiles, surtout linières et lainières, liée à la crise du coton durant la guerre de Sécession, a été largement financée par des commandites. Celles-ci, sous forme simple et par actions, représentent un quart des sociétés créées durant les années 1850-1870. Ces commandites, rarement versées entièrement, sont financées par des découverts bancaires et par l’abondance, en fin de compte excessive, du papier de circulation escompté par les banques locales.

Tableau 1. Découverts figurant à l’actif des bilans des deux premières banques lilloises

23La forte croissance des découverts est lisible dans les bilans de la Société de crédit industriel et de dépôts du Nord (le futur Crédit du Nord, désormais Crédit du Nord) et de Verley, Decroix & Cie (document 8). En fait, les rapports d’inspection des succursales de la Banque de France et les actes de société indiquent que, souvent, les banques locales s’engagent dans la commandite directe. Ainsi, en 1873, le banquier Isaac Wahl-Sée s’intéresse à la société en commandite par actions Darras-Lemaire et préside son conseil de surveillance. En tout cas, ces banques prennent des risques : le coefficient de liquidité baisse, chez Verley-Decroix, de 66 % en 1861 à 61 % en 1866 ; au Crédit du Nord, de 163 % en 1866 à 66 % en 18757.

24De 1875 à 1895, les banques locales et régionales tentent de se désengager de ces commandites directes ou indirectes : le ratio entre le portefeuille commercial et la somme des découverts et des avances remonte brutalement. Au Crédit du Nord, qui pèse beaucoup dans le total des banques locales et régionales, une vive réaction se produit à l’égard du directeur de la succursale de Roubaix, Hindré, jugé trop « facile » avec les Roubaisiens, qui exigent de gros découverts renouvelés. Il quitte alors cette maison et fonde successivement deux banques locales très engagées dans la politique de découverts : la Banque régionale du Nord en 1875, puis le Comptoir d’escompte du Nord en 1879.

25Pourtant, cette tentative de désengagement de la commandite directe ou indirecte fait long feu. Lors de la reprise de la fin des années 1880 et du début des années 1890, les banques locales et régionales soutiennent les investissements par une politique de découverts. C’est une politique risquée, au moment où elles deviennent des banques de dépôts. Aussi, au début du xx^e siècle, elles sécurisent leurs engagements en renforçant leurs fonds propres, essentiellement par des augmentations de capital, lançant des émissions d’actions avec primes, lesquelles sont intégrées aux réserves.

26Après 1895, le désengagement semble plus net et plus durable. Si le rapport entre le portefeuille commercial et la somme des découverts et des avances diminue après 1905, c’est parce que le Crédit du Nord, qui pèse énormément dans le total, sécurise ses engagements en augmentant la part des avances garanties. Il a alors la réputation d’être, « pour ainsi dire, exclusivement une banque d’escompte et d’avances sur titres »8. Ce désengagement serait, d’après Michel Lescure, un signe de la « banalisation technique » de la banque, c’est-à-dire d’un alignement des banques régionales, devenues des banques de dépôts à succursales multiples, sur les normes de sécurité et de liquidité des grandes banques nationales de dépôts à réseaux d’agences (Crédit lyonnais, Société générale, Cnep).

27En réalité, le désengagement des banques est surtout visible après la Première Guerre mondiale. Il faut, à la veille de celle-ci, établir une double distinction. La première concerne les trois banques régionales qui développent des stratégies différentes (document 10). Verley-Decroix s’engage dans une concurrence frontale avec les sociétés de crédit en se spécialisant dans l’escompte. Le Crédit du Nord tente de faire prévaloir l’escompte, mais sa politique est plus hésitante ou plus pragmatique. Il devient, après 1905, une banque d’escompte et d’avances sur titres. Au contraire, H. Devilder & Cie, qui a tenté de maintenir un équilibre entre escompte et découverts, se spécialise dans le découvert.

28La deuxième distinction recouvre une spécificité de places. Lille et Roubaix ont des offres bancaires différentes, d’où d’ailleurs la tentative d’autonomie bancaire de Roubaix9 dans les années 1870. À Lille s’affirme la prépondérance de l’escompte et des avances garanties ; à Roubaix, celle des découverts. Ainsi, la Banque régionale du Nord est fortement engagée dans les découverts par comptes et par acceptations, développés pour le négoce des laines.

29En outre, l’offre des banques régionales ne se réduit pas au crédit commercial. Leurs participations financières dans l’industrie sont certes limitées : au Crédit du Nord, elles représentent un maximum de 8,7 % des emplois en 1902. Mais ce chiffre inclut une proportion indéterminée et sans doute élevée de reports qui constituent un emploi à court terme équivalant à des avances sur titres, ainsi que des titres de « fonds publics ». Chez Verley-Decroix, le portefeuille-titres, apparu au bilan de 1893, ne représente que 1 % de l’actif, 2,7 % en 1913. Il s’agit essentiellement de titres de rentes, d’obligations de chemins de fer et d’obligations cotées en Bourse. Chez H. Devilder & Cie, le compte « reports et participations », apparu au bilan de 1910, représente 1,6 % de l’actif, et ce sont à 98,5 % des reports. Par comparaison avec la Société marseillaise de crédit ou les banques lorraines comme la Société nancéienne de crédit, les banques régionales lilloises, sont, en 1913, les moins engagées à long terme des banques régionales françaises.

30C’est hors du bilan social qu’il faut aller chercher leurs participations financières. Il s’agit des participations personnelles des gérants ou des administrateurs dans de nombreuses affaires industrielles (textile, sucre et alcools surtout). On retrouve ici l’habitude des industriels du textile de préférer les participations personnelles aux participations sociales. Mais il ne s’agit pas, en fait, de véritables participations individuelles : par convention tacite ou écrite, elles valent mandat du groupe. Dans la région lilloise, les groupes ne sont pas des imbrications de sociétés mères, filiales et participations, mais des réseaux de sociétés sœurs : on peut parler de groupes « en constellation ».

31Enfin, après 1895, les banques régionales s’implantent en Belgique. En 1896, le Crédit du Nord crée une filiale à Bruxelles, la Société de dépôts et de crédit. Les Joire fondent des comptoirs à Tournai et à Courtrai en 1907 et 1911, Verley-Decroix une succursale à Mons en 1911. Ces établissements facilitent l’évasion des capitaux des « grandes familles » du Nord, en leur offrant notamment des placements en valeurs internationales cotées à la Bourse de Bruxelles.

B. L’adaptation des sociétés de crédit parisiennes : l’exemple du Crédit lyonnais

32Il convient de préciser quelles stratégies les banques parisiennes déploient pour s’implanter sur une place où les banques régionales et locales résistent et qui défend ses usages. En raison du manque de sources, on se limitera au cas du Crédit lyonnais. Établi à Lille en 1881, avec une sous-agence à Roubaix, devenue agence en 1893, il se fait rapidement une place, à la différence de ses concurrents, qui ont d’énormes difficultés à s’implanter et à faire des affaires. La Société générale est présente à Lille dès 1865, puis à Roubaix avec une sous-agence en 1872, devenue agence en 1874. Le Cnep possède une agence à Roubaix en1872. Fermée en 1874, elle est rouverte en 1893 seulement ; l’agence à Lille n’existe qu’à partir de 1901. La raison en est formulée très nettement en 1879 par l’inspecteur de la succursale de la Banque de France à Roubaix à propos de la Société générale, parlant d’« agences locales qui n’ont pas suffisamment d’autonomie et démissionnent les unes après les autres, car la trop forte centralisation des décisions les prive des moyens de répondre aux attentes de la clientèle locale ».

33Au contraire de ses concurrents, le Crédit lyonnais développe une stratégie d’adaptation aux usages locaux. À Roubaix, la proportion des découverts est beaucoup plus importante qu’à Lille, où les avances garanties sont plus nombreuses (documents 11a et 11b). La comparaison avec les banques locales et régionales montre qu’il s’engage davantage dans les découverts que la Banque régionale du Nord à Roubaix, où il pratique du crédit personnel comme une banque locale ! À Lille, il déploie la même politique que Verley-Decroix, quoique avec plus de découverts (documents 12a et 12b). Autrement dit, le Crédit lyonnais n’impose pas ses normes nationales de liquidité et de sécurité. La place y résiste, ce qui contraint les banques parisiennes à réseau d’agences à suivre ses habitudes. Il faut dire que le degré élevé de concentration financière et l’intensité de la concurrence bancaire mettent les grands groupes industriels familiaux en mesure d’imposer leurs exigences : forme et montant du crédit, refus de présenter des bilans.

34En conséquence, les flux de crédit venant de Paris vont croissant après 1895. La différence entre les emplois et les ressources des deux agences du Crédit lyonnais montre que la région lilloise, surtout à Roubaix-Tourcoing, a absorbé des volumes croissants de capitaux drainés sur le territoire national par le réseau d’agences du Crédit lyonnais (document 13). Autrement dit, la région a largement bénéficié de la « centralisation des capitaux » réalisée par les sociétés de crédit. C’est ainsi que, sur cette place, la pléthore de capitaux est entretenue et que le crédit commercial reste abondant et peu cher. Mais cela favorise une sclérose du crédit bancaire favorable aux industries traditionnelles, surtout textiles, qui ont essentiellement besoin de crédit à court terme, au détriment des industries nouvelles qui nécessiteraient des capitaux à long terme. Par ailleurs, l’analyse des inventaires et des bilans des deux agences du Crédit lyonnais montre comment il redistribue l’épargne au sein de la région lilloise. Roubaix et Tourcoing, auxquels on peut joindre, après 1900, la vallée de la Lys, absorbent les capitaux excédentaires du reste de l’arrondissement. Enfin, les sociétés de crédit comme le Crédit lyonnais sont actives sur le marché des titres et proposent des services complets et compétitifs qui leur permettent d’attirer la clientèle (ordres de Bourse, paiement des coupons, dépôts de titres, placement des titres régionaux et nationaux).

Tableau 2. Collecte de l’épargne régionale et allocation du crédit par le Crédit lyonnais dans l’arrondissement de Lille en 1890-1913

C. La résistance victorieuse des banques locales et régionales

35Après 1895, les sociétés de crédit parisiennes parviennent à s’implanter durablement et à faire des affaires. À Roubaix, la Société générale conquiert une « très belle clientèle », de même que le Crédit lyonnais qui fait de « beaux bénéfices ». Ces succès sont d’autant plus remarquables que la concurrence interbancaire s’accroît sensiblement sur la place au début du xx^e siècle et plus encore vers 1913, par l’irruption de nombreuses banques parisiennes et étrangères qui établissent une agence ou une filiale ou entrent en relations d’affaires avec les grands groupes de la région. Cette concurrence est acharnée. Elle se fait par les taux d’escompte et de rémunération des dépôts, les conditions de prêts, le service des titres, opposant entre elles aussi bien les banques locales et régionales que celles-ci avec les sociétés de crédit. Elle n’exclut pas cependant la coopération, sous la forme du refinancement interbancaire notamment. Il arrive en effet que les banques locales se refinancent entre elles et auprès des banques régionales, mais aussi auprès des établissements de crédit. À l’inverse, l’agence lilloise de la Société générale, qui, d’après l’inspecteur de la succursale de la Banque de France à Lille en 1904, n’a « aucune prévoyance », a « fréquemment » recours au réescompte des banques régionales, notamment Verley-Decroix. De fait, une solidarité tacite lie les banques locales et régionales. Elles sont intégrées en un véritable système familial régionaliste, par la multiplication des alliances endogamiques entre familles de gérants. Ainsi les Verley et les Scalbert choisissent leurs alliances dans les mêmes familles, Bernard et Decoster. Cette « solidarité de place » progresse sans cesse. Ainsi en 1895, Henri Devilder, initialement étranger à la place, car natif de Saint-Omer, est intégré au système, ses deux fils contractant des « mariages riches et honorables ».

36Cela peut expliquer le recul relatif du Crédit lyonnais en ce qui concerne les dépôts, le portefeuille commercial et les découverts et avances (documents 14 et 15). Ses dépôts progressent faiblement, voire stagnent. Ils n’augmentent plus vraiment après 1900, fluctuant entre 10 et 12 millions de francs, alors que ceux des banques régionales augmentent fortement : en 1913, le Crédit du Nord et Verley-Decroix concentrent 80 % des dépôts de la région lilloise. En outre, son agence de Lille subit des retraits beaucoup plus marqués qu’au Crédit du Nord en 1895, 1907 et 1910. Son portefeuille commercial connaît un recul relatif, modéré jusqu’en 1909, mais il baisse ensuite en valeur absolue. Les découverts et avances consentis par le Crédit lyonnais augmentent de 68 % entre 1895 et 1913, contre 310 % pour les trois banques régionales. Son implantation sur la place est donc fragile, ce qui est l’indice de l’absence de réciprocité dans ses relations avec la « belle clientèle ». S’il a su conquérir celle-ci en lui offrant des conditions d’escompte faibles et en cédant à ses exigences en termes de découvert, il n’est pas parvenu à gagner sa fidélité. Les grands groupes industriels restent fondamentalement fidèles aux banques locales et régionales, tout en profitant de la concurrence accrue par le développement des agences des sociétés de crédit.

37Quant à la rentabilité financière des banques régionales, on peut y distinguer cinq périodes en s’appuyant sur la série continue des bilans du Crédit du Nord (document 16). Pendant les années 1860, cette rentabilité se renforce peu à peu. Durant la première moitié des années 1870, sa chute correspond à une politique facile de découverts, notamment à Roubaix. Dans les années 1876-1882, son désengagement relatif amène le Crédit du Nord à renouer avec une rentabilité élevée (15 % en 1882). Des années 1880 jusqu’en 1892, la rentabilité recule pour atteindre des niveaux faibles ou nuls dans la deuxième moitié des années 1880 : l’on retrouve ici ce « fonds de bateau » que Bouvier voyait dans la courbe des profits des grandes banques de dépôts françaises. À partir de 1893, la croissance des profits et de la rentabilité s’effectue en deux temps, malgré une interruption au tout début du xx^e siècle. Après 1905, les taux sont inédits et rejoignent ceux des deux autres banques régionales.

3. Quand la Banque de France renonce à ses normes d’escompte

38Il reste à évaluer, au niveau de la clé de voûte du système bancaire régional, comment la Banque de France a répondu aux besoins financiers des entreprises et dans quelle mesure elle a contribué à la sclérose du système.

A. Avant 1875 : la Banque de France commanditaire en dernier ressort ?

39Le volume de l’escompte de la Banque de France augmente fortement de 1849 à 1874, passant de 38 à 650 millions de francs (document 17), si bien que la succursale de Lille, installée en 1848, encore au huitième rang national en 1849, monte au deuxième en 1870 et que celle de Roubaix, installée en 1872, passe du 22^e au septième rang trois ans après sa création. Paradoxalement, alors que l’installation de succursales de la Banque de France en province devait faciliter les transferts monétaires en provenance de Paris et régulariser le marché, on observe que la proportion du papier sur place augmente fortement dans la première moitié des années 1850, jusqu’au pic de 34 % en 1856, puis dans les années 1860, jusqu’à un deuxième pic de 57 % en 1872, soit deux fois plus que la moyenne des années 1860 (document 18a). La proportion du papier sur Paris chute (54 % en 1851, 14 % en 1872). La Banque de France est donc détournée de sa vocation originelle.

40Il s’agit de préciser les causes de cette évolution. La Banque de France est prise au piège de l’inflation de commandites. Elle se retrouve commanditaire indirecte en escomptant du papier de circulation créé par les négociants et industriels et endossé par les banques, ainsi que du papier de crédit créé par les banques, par lequel elles mobilisent des découverts accordés à leurs clients. En réalité, la Banque tolère cette situation, car les signatures sont bonnes et parce qu’elle voit naître la concurrence des établissements de crédit. Pour anticiper cette concurrence, elle ouvre à Lille ses guichets à l’escompte direct dès 1869, une date précoce par rapport aux autres succursales. Dès le début, elle y voit présenté du papier de circulation émis à Lille par les trois frères Schotsmans, négociants en grains et meuniers, qui financent ainsi de grosses spéculations, ainsi qu’à Roubaix, émis, cette fois, par des lainiers pour financer leurs commandites.

B. La crise de la Banque de France en 1875-1895

41Comme partout en France après 1875, la Banque de France voit sa part dans l’escompte régional reculer, surtout entre 1882 et 1895, et ses bénéfices chuter, notamment en raison de la baisse du taux de l’escompte de 1881 à 1897. Le recul de son escompte est lié à la baisse des besoins en réescompte qui se lit dans la baisse de l’échéance moyenne des effets présentés. Les raisons en sont bien connues. Les banques régionales, disposant de dépôts de plus en plus abondants, « nourrissent » leur papier plus longtemps. Par exemple, le papier remis au réescompte par Devilder est à trente jours en 1884 et à vingt-et-un en 1891 ; celui remis par Verley-Decroix en 1891 est à neuf jours. Elles remettent une proportion plus faible de leur portefeuille au réescompte, en moyenne 25 à 28 %. De même, les grandes sociétés de crédit « nourrissent » leur papier à Paris et, de surcroît, réescomptent le papier que leur remettent les banques locales et régionales à un taux « hors Banque » inférieur au taux de la Banque.

42Il faut néanmoins nuancer selon, à la fois, les places (à Roubaix, le papier est plus long – et aussi plus gros – qu’à Lille) et les banques (les banques locales comme Joire et Scalbert ont encore très fortement besoin du réescompte de la Banque). Il n’en demeure pas moins que la Banque voit le plus beau papier lui échapper et tend à être réduite à un rôle d’encaissement et de chambre de compensation, car les banques, notamment les sociétés de crédit, lui remettent du papier à l’échéance, à cinq, puis à trois jours. Elle rend gratuitement ce service jusqu’en 1879, puis fait payer une légère commission. Pour réagir à la dégradation de son rôle, sa stratégie consiste, d’une part, à soutenir les petites banques locales par actions et autres « escompteurs » qui dépendent fortement de son réescompte ; d’autre part, à attirer à l’escompte direct le beau papier, en tolérant le papier de circulation. Mais il s’agit là d’un demi-échec, car les taux et les conditions de l’escompte sont devenus tellement faibles sur la place que les industriels et les négociants s’éloignent des guichets… sauf pour y présenter de gros effets de circulation.

43La décrue du papier sur place escompté par la Banque de France dans les années 1880 montre en effet que celui-ci est « nourri » par les banques régionales et les sociétés de crédit (documents 18a et b). Il ne remonte à Roubaix qu’à partir de 1888, passant de 31 % en 1888 à plus de 40 % au début des années 1890, puis à 64 % en 1900. La remontée ne démarre à Lille qu’en 1895. Le portefeuille de la succursale de Roubaix se purge alors du beau papier commercial au profit du papier de circulation. Il vient essentiellement de quelques gros « cédants directs » qui présentent des effets tirés sur d’autres firmes, appartenant souvent au même groupe, ou bien sur des associés et/ou parents et, de plus en plus souvent, sur des employés, garantis par des dépôts de titres et des avals familiaux. Ces effets, renouvelés pendant plusieurs années, sont destinés à financer des achats de laine, des commandites et des spéculations en tous genres (valeurs boursières, matières premières ou produits agricoles).

44À Paris, on s’inquiète d’abord de cette évolution, de l’« ardeur » des Roubaisiens, de leur « esprit entreprenant, aventureux » et l’on déplore « l’emploi trop facile par les chefs de la maison de la signature de l’un de leurs employés ». Mais on doit vite reconnaître que la crise de ses bénéfices réduit la Banque de France à l’impuissance : il serait « sans doute très délicat » de vouloir réagir contre ces habitudes locales. Faute de pouvoir « changer ce courant » ou de « limiter l’extension » de certains abus, la Banque est contrainte de s’y adapter. En même temps, le siège central reconnaît que les risques sont minimes au regard des garanties présentées : fortune élevée des engagés et de leurs épouses ; alliances matrimoniales bien choisies ; force des solidarités familiales ; sens de l’honneur commercial. La place impose ainsi ses usages à la Banque de France, amenée à transiger avec ses propres normes. Celles-ci connaissent même une curieuse déformation locale. Ainsi, en 1891, l’inspecteur de la succursale de Roubaix fait remarquer que le papier de circulation émis par la firme Tiberghien frères à Tourcoing, en vue d’achats de laine, « représente de véritables affaires », comme s’il s’agissait d’un authentique papier commercial… Il est vrai que le cédant direct est « l’établissement le plus considérable de Tourcoing » et que ses associés, représentant « dix millions de fortune au moins », sont « d’une honorabilité parfaite ».

C. L’escompte direct comme « politique de découvert » (1895-1914)

45Dans un deuxième temps, de 1895 à 1914, la Banque de France accentue ses efforts pour redresser la courbe de ses bénéfices. Elle développe les avances sur titres, surtout à Roubaix, où elles étaient faibles. Elle densifie son réseau de places bancables par la création de bureaux auxiliaires à Armentières et à Tourcoing en 1899. Surtout, elle développe l’escompte direct pour compenser le déclin de sa fonction de réescompte. En conséquence, le poids des cédants directs dans le montant des présentations augmente considérablement. À Roubaix, il passe de 12 % en 1894 à 30 % environ en 1895-1896, puis reste compris entre 20 et 30 %, avant de monter à 48 % en 1908, et même à 58 % en 1911. À Lille, il s’accroît de 5 % environ en 1905 à 35 % en 1908 et à 68 % en 1912. De telles proportions sont bien supérieures à la moyenne de 16,5 % que M. Lescure a calculée pour les quatorze premières succursales10.

46Cependant, loin de démocratiser l’escompte direct et de l’ouvrir au petit commerce comme le souhaite le siège central, dans la région lilloise, la Banque de France fait la chasse au gros papier présenté par les plus belles signatures. En effet, il n’est pas question de chercher à faire du volume en multipliant les petites opérations comme le font les établissements de crédit, car il faut réaliser des bénéfices permettant de compenser l’accroissement des charges résultant de la création des succursales et bureaux auxiliaires. Ainsi, en 1911, le montant moyen des présentations des cédants directs est de 312 000 francs à Roubaix (il était de plus de 507 000 francs en 1897) et de 444 000 francs à Lille. Quelques firmes concentrent l’essentiel du papier présenté, avec des titres d’un énorme montant. Or, plus encore qu’au cours de la période précédente, les présentations de ces gros cédants directs consistent en papier de circulation : à Roubaix, à 65 % en 1895, 91 % en 1896, 96 % en 1909, 85 % en 1911 ; à Lille, à 98 % en 1910, 62 % en 1911 et 1912, 99 % en 1913. La proportion du papier sur place atteint dès lors en 1901 un niveau record de 64 % à Roubaix, puis, après une chute en 1902-1903, remonte à des niveaux de plus de 40 % en 1908 et 1912.

47À Roubaix, cette circulation émane à 82, voire 84 %, de quatre ou cinq groupes seulement. Il s’agit, en avril 1907, de Charles Tiberghien & fils, Tiberghien frères, Motte-Bossut fils, Paul Desurmont & fils ; en mai 1911, de ces trois derniers, plus le groupe Motte et la firme François Masurel frères, filature de laine de Tourcoing. Le groupe Motte-Bossut fils présente chaque année un « papier de famille » en constante augmentation : 200 000 francs en décembre 1905, 400 000 en juin 1906, 1,25 million en avril 1907, 1,35 million en octobre 1908, puis 1,7 million de 1909 à 1911. Sûrs d’être plus indispensables à la Banque que réciproquement et étant pour la plupart administrateurs ou parents d’administrateurs de la succursale locale, ces gros cédants directs poussent chaque année un peu plus loin l’audace et l’artifice dans la forme du papier présenté. Ainsi, Louis Duvillier est un « capitaliste » ayant une « fortune d’environ dix millions qu’il accroît chaque jour », de surcroît « plus qu’économe », oncle de trois filateurs de coton « tous millionnaires », par conséquent classé « crédit 1 », c’est-à-dire le plus haut niveau, ce qui est exceptionnel. Or, en 1906, il ne s’embarrasse plus de chercher la signature d’un accepteur et présente des billets à une seule signature, confondant ainsi en sa propre personne le tireur et le tiré. L’inspecteur de la Banque signale au siège central « cette forme nullement déguisée d’un prêt direct » et « vraiment difficile à admettre », malgré la qualité des avals et « l’éloquence des chiffres » des fortunes. Le siège central demande alors au directeur de « s’entendre avec le cédant », pour qu’il respecte au moins la forme orthodoxe des effets de commerce.

48Quatre ans plus tard, en octobre 1910, dans ce qui apparaît alors comme un excès de zèle, l’inspecteur signale une autre entorse, beaucoup plus répandue. La société en nom collectif Amédée Prouvost & fils a présenté une traite sur son comptable, avalisée par le gérant lui-même. L’inspecteur précise : « Il serait plus régulier que la troisième signature fût fournie par une personne ayant des intérêts distincts de ceux du cédant, un de ses frères par exemple. » C’est là une curieuse prescription qui montre que, tout en consentant ces « avances déguisées », la Banque de France ne cherche plus qu’à faire respecter les apparences de la « régularité », c’est-à-dire de l’escompte. L’année suivante, le fautif récidive, mais, cette fois, l’Inspection, se souvenant de la qualité du cédant, s’amende : « Les garanties étant surabondantes, il ne paraît pas nécessaire d’insister auprès de notre honorable administrateur pour obtenir une troisième signature ayant des intérêts distincts de ceux des cédants, comme l’avait demandé, au point de vue ‘ régularité’, la dernière suite au rapport. »

49En réalité, la Banque de France s’embarrasse de moins en moins de sauver les apparences de l’escompte et renonce à appliquer ses propres normes. À partir de 1909, elle se lance explicitement dans une politique de « découverts », souvent appelés « découverts de campagne » (théoriquement accordés pour six à neuf mois), dont le caractère saisonnier est en réalité largement illusoire. Et, tout en se refusant à voir dans les renouvellements successifs sur trois, quatre ou cinq ans (et dans certains cas douze ou treize ans) une « véritable immobilisation », l’Inspection reconnaît, bien souvent, que ceux-ci ne financent pas seulement des fonds de roulement, mais qu’ils ont été accordés, en toute connaissance de cause, pour des investissements en capital fixe. Quarante ans plus tôt, dans les années 1860, la Banque de France s’effrayait d’être le commanditaire indirect des industriels textiles, en réescomptant le papier de mobilisation émis par les banques locales en représentation des découverts qu’elles accordaient à leurs clients. Dorénavant, elle se lance dans la commandite directe. En réalité, loin de n’apporter que du capital productif, fixe ou roulant, aux grands groupes textiles et sucriers de la région, ces « découverts » servent aussi, au vu et au su de la Banque, à financer des placements financiers, des spéculations boursières, des dots et même à permettre aux associés du groupe Motte-Bossut de gagner la bagatelle de 12 000 francs par an au minimum, en versant 600 000 francs empruntés à 3 % à la Banque sur leurs comptes courants sociaux, rémunérés à 5 %.

Conclusion

50En fin de compte, les rapports entre la région lilloise et la Banque de France sont révélateurs de l’inversion de la relation de dépendance entre cette place de province et Paris à laquelle sont parvenus, à la veille de la Première Guerre mondiale, les grands groupes familiaux qui la dominent et la contrôlent. Mais cet afflux de capitaux drainés de Paris à faibles coûts, qui renforce l’abondance sur la place, accentue ce qu’on peut qualifier de « sclérose » relative du système bancaire régional. En effet, l’on peut considérer qu’il reste figé sur les formes du crédit à court terme, c’est-à-dire tournées vers la satisfaction exclusive des besoins financiers des secteurs traditionnels, surtout du textile, qui est redevenu pour ainsi dire une activité de négoce.

51Ce que nous estimons être un phénomène de « sclérose » apparaît comme la résultante de l’emprise des « grandes familles » sur le système bancaire et sur l’ensemble du tissu économique régional. Elle sert en tout cas, selon nous, une stratégie collective de conservation économique – car il s’agit de « ne pas compromettre l’œuvre du passé », c’est-à-dire de préserver l’héritage collectif constitué depuis les années 1860, autrement dit, d’assumer la dépendance par rapport à la voie choisie depuis cette époque pour conserver les positions acquises – et de maintien du contrôle social sur le territoire, à l’heure où les luttes sociales se durcissent.

Document 1. Filatures Julien Le Blan : part des immobilisations dans l’actif, 1867-1914

Document 2. Filatures Julien Le Blan : part des stocks dans l’actif total (et moyenne mobile sur périodes de 5 ans), 1867-1914

Document 3. SA de Peignage (Anciens Ets Amédée Prouvost & Cie) : composition de l’actif (1892-1914)

Document 4. Taux d’autonomie financière globale de cinq firmes textiles de Lille, Roubaix, Tourcoing

Document 5. Filatures Julien Le Blan : part des capitaux propres immobilisés (1868-1914)

Document 6. Cotonnière Lilloise : immobilisations et ressources à long terme (1898-1913)

Document 7. Filatures Julien Le Blan : comptes bancaires débiteurs et créditeurs, 1866-1914

Document 8. De la S.C.I.D.N. au Crédit du Nord : évolution des principaux emplois, 1866-1875 (en MF)

Document 9. Ratio portefeuille commercial/(avances + découverts) : comparaison entre les banques régionales et locales par actions* et les deux agences du Crédit lyonnais, 1870-1913

Document 10. Ratio portefeuille commercial/(avances + découverts) des principales banques locales et régionales par actions, 1866-1914

Document 11a. Ratio découverts/(comptes débiteurs nantis + avances sur titres), agences du Crédit lyonnais, Lille et Roubaix, 1895-1914

Document 11b. Avances garanties, Crédit lyonnais, agences de Lille et de Roubaix, 1895-1914

Document 12 a. Ratio portefeuille commercial/(avances + découverts), 1879-1914 : comparaison de l’agence du Crédit lyonnais à Roubaix et de la B.R.N

Document 12b. Ratio portefeuille commercial/(avances + découverts), 1879-1914 : comparaison de l’agence du Crédit lyonnais à Lille et de Verley, Decroix & Cie

13. Crédit lyonnais, agences de Lille et de Roubaix : différence entre les ressources et les emplois, 1883-1914

Document 14. Croissance des comptes courants créditeurs et des dépôts, arrondissement de Lille, 1861-1913

Document 15. Portefeuille commercial des banques régionales et du Crédit lyonnais (agences de Lille et Roubaix), 1860-1913

Document 16. Rentabilité financière des banques régionales (bénéfices bruts/capital versé)

Document 17. Banque de France, succursales de Lille et de Roubaix : croissance de l’escompte et des bénéfices, 1848-1913 (en millions de francs)

Document 18a. Escompte de la Banque de France, succursale de Lille : part du papier sur place, sur Paris et sur autres succursales, 1848-1913

Document 18b. Escompte de la Banque de France, succursale de Roubaix : part du papier sur place, sur Paris et sur autres succursales, 1872-1913

Installation de chaudières à brasser à la Brasserie Maes à Lille (Nord), 10 juin 1920.

Vue extérieure des Brasseries-malteries Motte-Cordonnier à Armentières (Nord), s.d.

Vue extérieure de la Brasserie Debailleul et la Marcq, carte postale colorée, s.d.

Vue extérieure du Moulin Desprez à Marquette (Nord), carte postale colorée, [1928].

Vue extérieure de la Savonnerie Lever à Haubourdin (Nord), s.d.

Vue intérieure de la salle des rotatives Marinoni imprimant le Journal L’Écho du Nord, Le Grand Echo du Nord et du Pas-de-Calais, carte postale noir et blanc, s.d.