1. Le concept d’exclusion et sa signification en finance
Texte intégral
1L’exclusion est devenue depuis les années 1980 le nouveau problème ou, comme le soulignent certains auteurs, le nouveau risque du monde. Ce problème ou ce risque semble interpeller tous les humains, et des techniques, des actions et des ressources sont mobilisés afin de le combattre. Partout dans le monde, des politiques publiques de lutte contre l’exclusion sont mises en route. Le mal ou le concept d’exclusion est très populaire puisqu’il fait l’objet d’un usage permanent par divers canaux à savoir artistes musiciens, médias, citoyens, organisations de la société civile, élus, gouvernements, organisations internationales, académiciens et manageurs.
2Cette popularité du concept amène à se demander d’abord, si tous les acteurs parlent de la même chose lorsqu’ils évoquent le terme « exclusion » ; ensuite si la représentation qu’ils en ont permet de mettre en place des moyens de lutte efficaces ; et enfin, si leurs pratiques coïncident avec le sens qu’ils donnent à ce concept. La réponse à ces interrogations passe par une problématisation du concept à travers les questions suivantes : Que signifie l’exclusion ? A quel objet se réfère-t-elle ? Qu’apporte ce concept aux sciences sociales ? Et à la finance en particulier ?
3Avant de chercher des réponses dans une problématisation générale du concept, il convient de noter que le terme « exclusion » est entouré d’un flou conceptuel qui favorise son emploi par les divers acteurs, et donc explique sa popularité car « plus un concept reste flou, moindres sont les tensions entre les acteurs » (Hufty, 2008).
1.1. La problématique de l’exclusion
4Les usages contemporains de la notion d’« exclusion » datent en français de l’apparition des essais de P. Massé (1969), de J. Klanfer (1965) et de R. Lenoir (1974). Cette notion arrive plus tard au Royaume Uni où « exclusion » en anglais est comprise comme synonyme de la privation, de la négation ou du bannissement1. Ce qui permet de l’utiliser dans diverses situations avec des significations diverses. Au plan international, elle ne devient courante dans la littérature et les discours que dans les années 1990. En effet, dans le contexte de la crise sociale des années 1980-1990, « exclusion » désignerait avant tout des processus socioéconomiques de précarisation, d’éviction et de marginalisation. Elle est censée condenser les effets de la division internationale du travail, des restructurations industrielles et financières, du chômage et de la précarisation de masse, de la généralisation des rapports marchands ou la financiarisation, et du processus de mondialisation sous l’expansion du capitalisme (Karsz, 2000). Les usages de la notion d’« exclusion » sont également liés aux effets néfastes de la révolution conservatrice2 et à l’emprise grandissante du néolibéralisme.
5C’est dans ce contexte que dans les années 1990, le concept d’exclusion, qui caractérise les conséquences perçues et vécues des transformations économique, politique et sociale du monde, acquiert une étrange familiarité auprès de tous les acteurs. Elle est devenue selon Karsz, « une catégorie surdéterminée, sans frontières, à la fois interprofessionnelle et interdisciplinaire », et les acteurs y font recours pour caractériser la précarisation et la fragilisation d’une franche sans cesse croissante des populations (2000 : 103). C’est à travers cette notion que sont désormais appréciées les questions de pauvreté, d’emploi, d’inégalités, d’intégration, de lien social ou de citoyenneté. Autrement dit, c’est la nouvelle représentation de l’objet, ou des objets du « social ». Avant donc d’aborder les approches théoriques que mobilise la question de l’exclusion, il convient de comprendre ce que représente le « social ».
1.1.1. Le concept « social »
6Selon le Petit Robert, le terme « social » renvoie de manière générale à tout ce qui est relatif à une société : « qui appartient à un tel groupe et participe de ses caractères, qui forme une société ou un élément de la société, qui est relatif aux rapports entre les personnes ». Lorsqu’on y fait référence comme un adjectif qualificatif, il prend souvent le sens de « ce qui est destiné au bien de tous (assurance, sécurité sociale), venir en aide à ceux qui en ont besoin (assistance sociale), etc. Cette définition bien focalisée sur quelques objets du « social » n’est qu’une mise en perspective simple de ce que représente ce concept. En effet, le « social », n’est pas quelque chose qui a une existence en soi. Le concept de « social » désigne essentiellement une articulation entre la sphère économique et la sphère politique. Il s’agit d’une nécessité d’articulation ou tension qui existe, depuis les révolutions industrielles et politiques du xviiie siècle, entre l’économie de marché et la démocratie politique qui voit l’individu – son emblème – « contraint, aliéné, subordonné, exploité dans les rapports de travail » (Autès, 2000 : 2).
7Le « compromis social du salariat et de la protection sociale », loin de résoudre cette tension, n’a constitué qu’un moyen de la camoufler par l’invention de fictions comme le contrat de travail (Supiot, 1994). La fragilisation croissante des relations de travail que traverse le monde contemporain justifie une telle position car l’intensité du phénomène montre que ses origines datent de plusieurs décennies. L’échec d’un tel dispositif est dû à une problématisation du « social » qui l’oppose à l’économique plutôt que d’opposer l’économique et le politique (Autès, 2000). Aux sphères de l’économique et du politique, cet auteur suggère de rattacher les sphères culturelle et domestique pour former le « social ». Ces sphères sont également utiles pour problématiser et analyser le phénomène d’exclusion.
8En effet, l’exclusion s’étend à un nombre impressionnant de champs et semble concerner et interpeller tout un chacun. De ce fait, comme le souligne Karsz (2000), seul le signifiant « social » peut rendre compte de son envergure et de sa profondeur. L’auteur fait également remarquer que dans son usage contemporain, l’« exclusion » est toujours, en dernier ressort, une exclusion sociale. Mais l’accouplement de ces deux notions, loin d’être une simple addition de mots, rend compte de l’emprise des maux sociaux qui transitent par le canal de l’exclusion. En effet, l’adjectif « sociale » confère à « exclusion » une puissance sans frontières qui guette pratiquement partout la cohésion sociale, qui peut éclater n’importe où, n’importe quand, et qui peut s’abattre sur n’importe qui, y compris les cadres d’entreprise. L’exclusion touche « les fondements de l’existence collective et individuelle, l’être-ensemble autant que l’être tout court. C’est pour cela que même si elle n’est pas explicitement adjectivée, l’adjectif « sociale » y brille par son absence » (ibid. : 109-110). C’est également la raison pour laquelle elle fait couler beaucoup d’encre sous des approches diverses.
1.1.2. Les approches théoriques de l’exclusion
9Il convient d’abord de préciser le type d’exclusion dont parle ce travail, puisque diverses formes existent. Du point de vue historique, le monde des humains a connu des formes d’exclusion de type ostracisme3. On peut citer :
les parias et les intouchables bien séparés de l’ensemble social en Inde ;
l’expulsion des Juifs (1492) et des Maurisques (héritiers des anciens musulmans, 1602) en Espagne ;
la mise à mort des hérétiques, bûchers des sorciers, répression des écarts sexuels comme la bigamie ou la sodomie et répression de la lèpre dans l’Europe préindustrielle ;
la dotation de certaines populations d’un statut spécial qui les prive de la participation à certaines activités sociales ou du bénéfice de certains services sociaux (les juifs en France avant la Révolution Française, le statut d’indigène dans les colonies africaines, apartheid en Afrique du Sud) ;
les espaces d’enfermement (asiles, prisons) qui ne relèvent pas seulement du passé, mais aussi du présent.
10L’exclusion dont il est question dans le monde contemporain et dans ce travail relève d’autres processus que les formes précédemment citées. Il ne s’agit plus d’une action volontaire officiellement ou publiquement menée contre un individu ou un groupe social, mais plutôt d’une incapacité avérée à accéder aux biens (alimentation, logement, eaux potables, etc.) et services (santé, éducation, crédit, etc.) en vigueur dans une société. Ainsi, même si dans toute société, certains groupes sont plus intégrés que d’autres, l’exclusion concerne actuellement en premier ressort des individus ou des familles quels que soient le statut social, l’appartenance religieuse ou ethnique et le lieu de résidence. Ceux-ci ne sont souvent pas exclus de tout, mais selon les cas, de certains biens et services qui créent à leur endroit des incapacités à vivre normalement ou à exercer pleinement leur citoyenneté. La littérature en science sociale explique de diverses manières le phénomène d’exclusion. On peut distinguer quatre approches principales.
Le fatalisme
11Cette approche est de type anthropologique à la manière de Lévi-Strauss. Elle oppose dans l’Anthropologie structurale, les « sociétés centrifuges » qui tendent à rassembler, aux « sociétés centripètes » qui excluent, qui rejettent à l’extérieur tout individu qui s’écarte de la « norme » (Lévi-Strauss, 1958). L’autre thèse de cette approche est que : « Toute société comprend un résidu d’inquiétés en quelque sorte indépassable » (Lévi-Strauss, 1955). Il s’agit là d’un fatalisme extrême selon lequel il est inévitable que chaque société ait un groupe d’exclus. Ce qui implique qu’on ne peut pas traiter l’exclusion en tant que problème social. Cette approche est statique et n’explique pas le phénomène.
Les carrières et la disqualification
12Cette approche, développée par S. Paugam (1991, 1996), aborde l’analyse de l’exclusion en termes de classification organisée autour de la question de l’intégration et du type de rapports que la société organise avec ses marges. Sa perspective d’analyse est de type constructiviste, avec l’hypothèse que la pauvreté est une construction sociale. Dans une problématique de construction de carrière, « la disqualification traduit un phénomène de désintégration sociale qui apparaît suite à un affaiblissement des liens des individus avec l’emploi, ce qui entraîne des risques de désocialisation » (Paugman, 1991). La disqualification est un processus qui fait que, après avoir perdu leur emploi et les liens familiaux, les gens se fragilisent et deviennent des individus à risques. Certains issus de ce groupe de personnes fragiles tombent dans l’assistanat qui constitue selon l’auteur un renoncement à l’autonomie. Reste une troisième catégorie que Paugam appelle les « marginaux » ; ceux-là qui renoncent à tout, y compris l’assistance des dispositifs sociaux, tout en s’appropriant la rue et les habitations abandonnées. Cette dernière catégorie tombe dans le « puits de l’exclusion ».
13Cette approche donne une explication du phénomène de l’exclusion à partir du travail qui permet aux individus de tisser des liens sociaux et consolider les liens familiaux. Elle est limitée dans la mesure où la seule variable qui sert à expliquer l’exclusion est le travail ; alors que d’autres variables peuvent intervenir. Par ailleurs, la démarche de classification ou stratification est source d’étiquetage et de stigmatisation d’individus aux parcours éminemment hétérogènes (Sassier, 2000). Cette approche sert l’Etat et les administrations publiques qui ont besoin d’agir, de cibler les pauvres et les exclus pour être efficaces, pour réparer les liens sociaux, pour inclure les exclus.
Les destins individuels et la désinsertion
14Cette approche, s’intéresse aux destins individuels en analysant des histoires de vie à partir desquelles est dégagé le processus de désinsertion (De Gaulejac & Taboada-Leonetti, 1994). Elle distingue deux étapes de la désinsertion. La première étape est la « rupture » provoquée par la perte d’emploi, le divorce ou la maladie qui fragilisent les individus par la perte des liens sociaux et familiaux. La deuxième étape, que ces auteurs baptisent le « décrochage » assimilable au « renoncement » chez Paugam, est caractérisée par un renoncement à rechercher du travail parce que les personnes concernées pensent qu’elles ne sont pas comme les autres, qu’elles ont subi des événements trop difficiles et se réfugient dans des statuts protégés par les institutions.
15Les auteurs expliquent également les types de réaction que développent les personnes qui tombent dans la trappe de la désinsertion. Lors de la première réaction, comme l’expliquait déjà A. Pitrou (1978), elles résistent en essayant de résoudre elles-mêmes leurs problèmes. Tandis que leur seconde réaction consiste à développer des stratégies d’adaptation en considérant qu’elles sont des pauvres, assistées, malheureuses ne pouvant arriver seules à sortir de leur situation difficile.
16Dans cette approche, la dimension de l’histoire individuelle et du récit est particulièrement intéressante pour montrer que l’exclusion est purement individuelle et peut arriver à n’importe qui. Elle a aussi l’avantage, par rapport à la précédente, d’élargir les variables explicatives de l’emploi à la maladie, le divorce et les événements malheureux. Le fait contemporain que les cadres se retrouvent au chômage et que l’on qualifie de « nouvelle pauvreté » trouve pas mal d’éléments d’explication à travers cette approche. Cette approche possède également une dimension symbolique originale en ce sens qu’elle montre que l’exclusion entame profondément les individus dans leur propre identité. En effet, les individus en situation d’exclusion ne comprennent plus bien le fonctionnement de la société qui est la leur, ils ne s’y reconnaissent point, comme le dit A. Touraine, ils sont out.
La construction du salariat et la désaffiliation
17Cette approche est inscrite dans l’histoire de la construction progressive du salariat, par le truchement du rôle important joué par l’Etat. Cette histoire part des « sociétés de tutelle » où il y avait des liens de dépendance entre les individus, passe par des « sociétés de contrat » à la mode libérale, pour atteindre les « sociétés de protection » ou de statuts qui sont les formes modernes du salariat (Castel, 1980, 1991, 1995, 2000). A travers cette construction, deux modèles sont en opposition. Il s’agit d’une part du modèle libéral selon lequel l’Etat ne doit pas se mêler de ce qui concerne avant tout les rapports privés et l’entreprise ; et d’autre part, du modèle républicain qui autorise la mise en place des protections. L’approche de R. Castel essaie de montrer que l’ensemble de ces deux modèles se fragilisent et que la vulnérabilité guette les individus à l’intérieur des rapports de travail.
18Pour ce faire, il construit la notion de désaffiliation pour montrer qu’au-delà d’une rupture par rapport au salariat, c’est le « lien sociétal » qui se rompt. L’appartenance des individus à la société devient problématique en ce sens que les pauvres sont des « surnuméraires », des « inutiles au monde » dont on n’a plus besoin et dont la société peut assurer, à la limite, l’existence. L’auteur avance que les choses se défont parce que le compromis social – la fiction ou le pacte du salariat et de la protection – se fragilise. Ce qui provoque le retour à la crainte, au début de l’histoire où l’insécurité, la précarité, la fragilité et la vulnérabilité menacent et perturbent les individus et les relations de travail. C’est ce retour malheureux que les gens masquent selon Castel sous le terme « exclusion », terme que l’auteur regrette en suggérant que « ceux qui parlent de l’exclusion feraient mieux de se taire plutôt que d’employer cette dénomination purement négative qui ne permet pas d’analyser les situations des gens » (2000 : 36).
19L’analyse de Castel distingue au sein de la vie sociale, une zone d’intégration qui comprend en général des gens qui ont un travail régulier et de forts liens de sociabilité, une zone de vulnérabilité composée d’individus au travail précaire et dont les liens sociaux sont instables, et enfin, une zone d’exclusion dans laquelle balancent certains vulnérables, voire des intégrés. On peut représenter la société de cette façon sur le schéma 1 :
Schéma 1 – Sphères de la vie sociale

Source : inspiré par l’analyse de Castel, 2000.
20L’exclusion apparaît ainsi comme un processus dynamique opérant sur tous les maillons de la vie sociale et dont l’origine se situe, selon Castel, au « centre et non aux marges » de la société. Et ce centre désigne l’entreprise dont certaines politiques économiques engendrent la déstabilisation sociale, la désaffiliation ou ce qu’on appelle « exclusion ».
1.1.3. Vers une définition opérationnelle de l’exclusion
21A l’exclusion du fatalisme, ces trois dernières approches montrent qu’on a affaire à un défaut ou à une rupture de liens, à une désintégration sociale. L’exclusion trouve son origine dans un état de handicap qui affecte des individus ou des groupes. Elle englobe à la fois les questions liées au bien-être – pris au sens conventionnel des analyses économiques de la pauvreté – et aux agents – impossibilité de trouver un emploi, de participer à l’activité économique, de subvenir à ses besoins ou de revendiquer un droit. Traiter l’exclusion revient donc à se demander pourquoi et comment se produit la rupture de liens ou la fracture sociale, afin de penser et d’élaborer les mécanismes qui (re)font des liens.
Le paradoxe de l’exclusion
22L’exclusion « concerne des gens qui sont en dehors d’une société dont en même temps ils font nécessairement partie » (Karsz, 2000 : 122). C’est sans doute ce paradoxe qui amène certains auteurs à considérer que l’exclusion est une « nouvelle question sociale » dont la difficulté du traitement « tient à ce que la relation entre les pôles et la société ne prend plus les formes d’exploitation, ni de domination, mais d’un décrochage de la partie “modernisée” de la société qui s’opère sans utilisation de la partie “inadaptée” ni coercition à son égard » (Donzelot, 1991 : 9). En effet, pour être exclu, il faut d’abord appartenir à une société. Les exclus sont, comme le dit K. Merton, « dans la société mais non pas de la société : ce sont des véritables étrangers ». L’auteur ajouta que « sans un fond de valeurs communes à un groupe d’individus, il peut y avoir des relations sociales, des échanges désordonnés entre les hommes, mais pas de société ». (1965 : 177-186). En fait, si « ce n’est pas la même société qu’ils veulent, ce ne sont plus des inclus et des exclus, mais par exemple, des classes sociales » (Karsz, 2000 : 137).
L’exclusion à l’intersection de la morale, de l’éthique et de l’idéologie
23Dès lors que la société s’organise autour de normes et de valeurs construites et partagées, la problématique d’exclusion relève avant tout de la morale, de l’éthique et de l’idéologie (ibid.). Elle concerne des femmes, des hommes, des enfants, des familles ou des populations pour lesquels les défaillances – objectives et/ou subjectives – occasionnent des malaises, souffrances, manques d’ordre affectif et/ou matériel injustes et insupportables au regard des « humains », qu’ils soient in ou out. L’exclusion naît du décalage entre ce que les individus sont censés être de droit, de par leur nature humaine, et ce qu’ils sont en réalité dans l’organisation socio-économique et politique de leur société. L’idéal et le réel sont donc mis en perspective pour lire l’exclusion qui apparaît comme un jugement moral porté sur la vie individuelle et collective. Un impératif éthique, celui de ne pas abandonner des humains dans des situations de souffrances, légitime la problématique de l’exclusion. Enfin, la catégorie d’exclusion est une idéologie qui véhicule une « vision d’ensemble des sociétés contemporaines, une conception du monde à visée globalisante qui ne fait intervenir ni exploitation, ni domination, et selon toute vraisemblance même pas, ou pas tout à fait de la coercition » (ibid. : 145).
Une définition analytique de l’exclusion
24Au-delà du caractère ambigu et polysémique de la notion d’exclusion, les approches en termes de continuums de situation, de processus socioéconomiques dynamiques, de parcours individuels, présentent beaucoup plus d’intérêt que les raisonnements par catégorisation ou stratification. Dans ce travail, qui traite de la finance au Bénin, pays en développement où le secteur informel prime, il est nécessaire de situer les causes de d’exclusion dans un système d’interactions plus large que les transformations du salariat. Pour cela, l’exclusion s’explique par tous les éléments qui rendent les individus, les familles et les populations vulnérables dans un tel contexte. Il peut s’agir bien entendu d’une perte d’emploi, mais aussi d’une chute d’activité, de risques économiques et climatiques, de maladie, de décès, ou tout simplement d’absence de moyens matériels et/ou financiers pour adhérer aux valeurs symboliques d’une société. Elle fait référence aux conditions d’accès à tout ce qui est nécessaire pour vivre normalement socialement. Aussi, « toute entrave forte dans l’accès à ce qui est considéré comme un droit est-t-elle interprétée comme une forme d’exclusion » (Servet, 2002 : 15). En effet, le droit – ou l’accès – à un minimum vital, à un logement décent, à la culture, à l’éducation, à la santé, à la justice, à l’expression politique ou religieuse, à certains moyens de communication, est considéré comme condition nécessaire à une vie normale.
25Dans le contexte actuel de la financiarisation des sociétés humaines, l’exclusion financière occupe une dimension importante par rapport à tous les processus d’exclusion dans la mesure où tout devient marchand. Mais que signifie cette notion ?
1.2. De l’exclusion bancaire et financière à la finance informelle
26En référence à la définition analytique de l’exclusion, on dit qu’« une personne se trouve dans une situation de marginalisation ou d’exclusion financière quand elle ne peut plus normalement vivre dans la société qui est la sienne parce qu’elle subit un fort handicap dans l’accès à l’usage de certains moyens de paiement ou règlement, à certaines formes de prêts et de financement, aux moyens de préserver son épargne et de répartir dans le temps ses revenus et ses dépenses comme dans la possibilité de s’assurer contre les risques touchant sa propre existence et ses biens et dans celle de transférer des fonds et des revenus » (Servet, 2006 : 62). L’exclusion financière traduit alors une situation où un individu éprouve des difficultés d’accès aux services financiers. La finance et les instruments monétaires peuvent être des éléments essentiels de construction de solidarités indispensables à la vie commune ; mais sous certaines conditions liées à l’organisation sociale ou aux logiques de fonctionnement des institutions, ils peuvent devenir des facteurs de fractures, entre pays et régions, entre groupes sociaux et entre générations (ibid.). Une limitation d’accès aux instruments monétaires et financiers connus dans une société à un moment donné et une incapacité personnelle à les employer constitue une amputation à la capacité d’agir et d’être.
27Les termes « exclusion financière » et « exclusion bancaire » sont souvent utilisés indifféremment, mais ils ne signifient pas la même chose. L’exclusion bancaire, au sens notamment de l’accès limité à, et de handicaps dans l’emploi de certains moyens modernes de paiement ou de règlement par exemple, n’est qu’un élément d’un ensemble plus vaste de processus d’exclusion et de marginalisation d’ordre financier que représente l’exclusion financière, mais elle peut aussi en être une cause et un instrument de renforcement (Servet, 2006 : 72). L’exclusion bancaire peut toucher des personnes à faible revenu, des interdits bancaires ou encore des surendettés tandis que l’exclusion financière concerne les difficultés d’accès à des produits et services financiers qui durent longtemps (Gloukoviezoff, 2004). On peut distinguer divers aspects de l’exclusion dans le secteur financier.
1.2.1. Exclusion par accès
28Elle concerne d’une part en termes géographiques les régions qui ne sont servies par aucune institution financière. D’autre part cette forme d’exclusion est biaisée lorsque les institutions sont physiquement présentes mais n’offrent pas leurs services à certaines catégories de la population considérée comme présentant de hauts risques évalués par des processus de notation. La méthode de « notation (scoring) » qui consiste à estimer la solvabilité des candidats à un prêt est particulièrement discriminante puisqu’elle conduit à l’élimination d’une partie de la population. Le score obtenu par un candidat exprime la probabilité que celui-ci rembourse un prêt. Il est estimé à partir des variables telles que la situation familiale, l’âge, la profession et l’ancienneté dans la domiciliation bancaire, le taux d’endettement, l’état de santé.
Si aucune mesure réglementaire n’est prise par les législateurs et contrôlée par les pouvoirs publics afin d’obliger les établissements financiers à mener des politiques de discrimination positive – ce qu’on rencontre aussi bien aux Etats-Unis avec la loi CRA4 qu’en Inde avec des objectifs de quotas de la population – une immense fraction de la population, y compris les petits entrepreneurs qui pourraient parfaitement se révéler des clients rentables pour les établissements financiers, se trouve ainsi éliminée de la clientèle bancaire (Servet, 2006 : 70).
29C’est la raison pour laquelle Servet (2006), citant The Economist (2005), indique que « la microfinance ne doit pas seulement relever des problématiques de lutte contre la pauvreté dans les zones rurales, mais offrir des opportunités beaucoup plus larges en luttant contre les discriminations négatives pratiquées par les établissements financiers, et ainsi élargir la clientèle des banques commerciales ».
1.2.2. Exclusion par les conditions, les prix et les stratégies
30L’utilisation des services financiers est souvent soumise à des contrats et conditions qui sont spécifiés de telle sorte que ces services ne sont pas accessibles à toutes les couches de la population. Au Bénin par exemple, le fait qu’une proportion importante de la population ne possède aucune pièce d’identité illustre bien leur exclusion des services financiers bancaires. Par ailleurs, lorsque les services financiers ne sont pas adaptés (épargne-prêt, revenu-remboursement, besoins-produits) aux réalités locales, la participation des populations s’en trouve freinée.
31En termes de prix, les produits et services financiers sont si fortement taxés que les pauvres ne peuvent pas y accéder. Lorsque les institutions financières désirent sélectionner leurs clients, les opérations avec la population indésirable sont facturées à un prix dissuasif, tandis que les opérations pour lesquelles la banque recherche des clients sont facturées à un coût moindre et attractif. Ces mécanismes plus ou moins subtils de bannissement peuvent aller de la simple capacité d’ouvrir un compte, au niveau de découvert autorisé, au délai de transfert et aux garanties exigées dans le cas d’un projet d’investissement (Servet, 2006).
32Certains groupes d’individus sont souvent effectivement exclus lorsque les institutions développent des stratégies pour cibler certains secteurs et abandonner délibérément certains segments. En effet, un établissement financier dans une logique de minimisation des risques et d’augmentation des profits peut rejeter tel ou tel type de clientèle. Il accepte comme clients potentiels une partie plus ou moins grande de la population et au sein de cette clientèle, donne accès à tel ou tel service à une minorité (Servet, 2006 : 68).
1.2.3. L’auto exclusion
33Les individus des couches inférieures d’une population peuvent décider de ne pas recourir à des services financiers formels parce qu’ils sont méfiants à l’endroit de ces services et pensent que dans tous les cas, leur demande ne serait pas prise en compte. La distance sociale entre la banque et les populations rurales est si large qu’elle conduit à l’auto exclusion des ruraux. L’exclusion financière n’est pas toujours un phénomène simplement subi. Par exemple, « les systèmes d’échanges locaux sont des formes de subsidiarité monétaire qui montrent que pour certains groupes et certains de leurs membres, l’exclusion financière peut être à la fois subie et recherchée dans une quête d’autonomie voire de résistance » (Servet, 2006 : 62). Pour des raisons morales, religieuses ou historiques, ou tout simplement de jugements à priori, des individus peuvent s’auto exclure de la vie financière de leur société (Gloukoviezoff, 2004). Un manque de culture financière en matière d’épargne et de comptabilité monétaire ainsi qu’une diabolisation de l’argent et du crédit entraînent également l’auto exclusion.
34Telles peuvent être les situations des populations financièrement exclues et auxquelles la microfinance ambitionne d’apporter des solutions, c’est-à-dire traiter l’exclusion financière. Mais l’exclusion financière, qu’elle soit collective ou individuelle, n’est jamais totale, du fait de l’existence des pratiques financières informelles. Lorsque ces pratiques s’articulent aux autres pratiques (banque, microfinance), ce qui est souvent le cas, elles engendrent des risques de surendettement des individus. En effet, dans beaucoup de pays en développement comme ceux d’Afrique de l’Ouest, les pratiques financières informelles ne sont pas réservées aux exclus financiers. Cela s’explique par le fait que les services et produits financiers ne sont pas bien adaptés aux besoins des clients, mais ceux-ci y recourent à défaut de meilleures alternatives, tout en restant attachés aux sources informelles de financement.
1.2.4. Les pratiques financières informelles
35Les travaux de Shaw (1973) et Mc-Kinnon (1973) concernant les systèmes financiers dans les pays en développement ont révélé l’existence des secteurs financiers parallèles, désignés souvent par le terme « finance informelle ». Il s’agit de pratiques financières puisées dans les valeurs sociales, coutumières et ethniques des populations. Aux yeux des théories monétaristes, la finance informelle était comme un aspect négatif pour la maturité des systèmes financiers en développement. D’un autre côté, ces pratiques informelles ont trouvé un grand intérêt auprès des économistes néostructuralistes. Ces derniers considèrent ce secteur comme compétitif et agile (Taylor, 1983 ; Jensen, 1989). Pour ces auteurs, la finance informelle n’est pas obligatoirement le produit de la répression financière ; elle renseigne plutôt sur une autre organisation des sociétés en développement et peut alors constituer un facteur de développement.
36Certaines vertus reconnues à la finance informelle constituent des avantages comparatifs par rapport à la finance classique. D’abord elle repose sur des rapports de proximité favorables à une offre financière différenciée et individualisée. De plus, elle est commode et à la portée de personnes souvent sans instruction. Par ailleurs, les bailleurs de fonds informels n’exigent que peu ou pas de garantie ; souvent, la parole ou l’appartenance à un groupe suffit. Les coûts de transaction faibles représentent aussi un avantage comparatif en faveur de la finance informelle (Vonderlack & Schreiner, 2003).
37Ces avantages justifient le développement des pratiques financières informelles en marge du système financier traditionnel. Par ailleurs, les besoins accrus de ressources financières générés par le « processus de financiarisation des rapports sociaux » favorisent le développement de ces pratiques (Servet, 2006). Et comme les institutions bancaires n’offrent pas de services financiers aux ménages à faible revenu, ceux-ci sont obligés de recourir au système informel pour leurs besoins de financement.
38Mais certains observateurs jugeaient que le marché financier informel était porteur de plusieurs vices : appauvrissement des familles en raison des taux d’intérêt trop élevés, relations de servitude, insécurité des dépôts. Dans cette vision, l’une des attentes de l’offre de services financiers via la microfinance était l’éradication à long terme des pratiques financières informelles. Malheureusement, de nombreux travaux ont démontré les incohérences de cette vision dualiste et évolutionniste des marchés financiers (Servet, 1995). D’autres études portant sur l’impact de la microfinance sur les marchés financiers locaux ont mis en évidence des imbrications et des interactions réciproques (Morvant, 2006, 2008). Ces résultats s’avèrent utiles à toute recherche sur les marchés financiers ruraux, et notamment dans le cas de cette étude, afin de mieux cerner l’environnement financier dans lequel évoluent les IMF dans leur lutte contre l’exclusion financière.
1.3. La microfinance face à l’exclusion financière : De quelques approches conceptuelles à l’objet de la recherche
39Le terme microfinance fait référence à un ensemble d’institutions (ONG, coopératives, banques commerciales, programmes gouvernementaux, etc.) et de clients desservis (microentrepreneurs, artisans, commerçants, agriculteurs, etc.). Les IMF couvrent l’ensemble de la planète et exercent dans des contextes socio-économiques et culturels divers. Aussi les logiques qui orientent leurs offres de services financiers sont-elles différentes. En effet, selon les modes d’intervention, plusieurs approches conceptuelles sont mobilisées dans l’offre de services financiers de la microfinance face aux besoins d’inclusion financière5. Quelques unes méritent d’être discutées dans le cadre de ce travail.
1.3.1. Au-dessus ou en dessous de la ligne de pauvreté
40L’offre de services financiers des IMF s’adresse à une clientèle très hétérogène en termes de niveau de pauvreté et d’exclusion. On peut identifier trois niveaux significatifs de la pauvreté en rapport avec la problématique de la microfinance (Hatch, 1998 ; Henry et al., 2003). Il s’agit :
de la pauvreté sévère qui touche les plus pauvres, vivant avec un maximum de 50 % du revenu nécessaire pour atteindre la ligne de pauvreté ;
de la pauvreté modérée qui touche les plus riches parmi les pauvres, vivant avec plus de 50 % du revenu nécessaire pour atteindre la ligne de pauvreté ;
des désavantagés non pauvres qui rassemblent les personnes ayant légèrement franchi la ligne de pauvreté, mais qui demeurent fortement vulnérables et peuvent basculer en dessous.
41Cette catégorisation permet d’analyser la manière dont les IMF choisissent leur clientèle par rapport à la ligne de pauvreté. L’orientation des IMF dans ce domaine est largement influencée par les approches institutionnaliste et welfariste de la microfinance.
Approche institutionnaliste
42La thèse des institutionnalistes repose sur l’idée que le microcrédit ne peut pas engendrer d’impact significatif sur le niveau général de la pauvreté dans le monde si les IMF dépendent du financement des donneurs (Otero, 1999 ; Rhyne, 1998 ; Robinson, 2001 ; Littlefield & Rosenberg, 2004). Les tenants de cette thèse font remarquer que le capital financier nécessaire pour assurer la viabilité des IMF d’un tel système dépasse de loin ce que l’aide internationale est prête ou même capable de fournir. D’autres arguments institutionnalistes font référence à la volatilité des ressources financières de l’aide, voire leur cessation en fonction des intérêts changeants des donneurs pour mettre en exergue les risques liés au développement d’IMF dépendant du financement des bailleurs.
43Dans ces conditions, les IMF se doivent d’aspirer à l’autosuffisance (Gonzalez-Vega, 1993). La logique de cette proposition est que la priorité des IMF, pour assurer une inclusion financière de masse, doit être l’atteinte du plus grand nombre de pauvres possibles et non pas l’atteinte des populations les plus pauvres. Par ailleurs, les institutionnalistes avancent que le ciblage des populations très pauvres est coûteux tout comme les opérations de prêt à cette clientèle, notamment les coûts liés à l’octroi d’un grand nombre de plus petits prêts. Certains observateurs font remarquer que cette approche implique l’abandon des plus vulnérables d’entre les pauvres. A cette critique, les institutionnalistes avancent qu’une IMF viable, motivée par la rentabilité et opérant à grande échelle servira – en terme absolu – plus de clients très pauvres qu’une IMF dont l’objectif est le ciblage et la provision de services financiers aux plus pauvres.
44Ainsi, l’approche institutionnaliste considère “that a primary objective of microfinance is financial deepening, the creation of a separate system of ‘sustainable’ financial intermediation for the poor. Theirs is a ‘financial systems’ approach to microfinance, in which the future of microfinance is dominated by numerous large-scale, profit-seeking financial institutions that provide high quality financial services to large numbers of poor clients” (Woller, 1999, p. 1). Elle est centrée sur une efficacité financière et technique susceptible d’engendrer un développement économique et durable à long terme par un effet de trickle-down6.
45Afin d’y pourvoir, l’IMF commerciale a pour clientèle cible les « pas-si pauvres-que-ça » (not-so-poor) qui, grâce aux sommes prêtées, pourront démarrer ou faire croître leur microentreprise, ce qui à terme créera de l’emploi pour les très pauvres. Il est aussi possible que l’accroissement du revenu des non pauvres engendre une augmentation de leur consommation. Lorsque cette augmentation de la consommation est tirée par une demande de biens et services produits par les plus pauvres, l’effet trickle-down s’accomplit également. Mais certains observateurs soulignent que tous ces paramètres (investissement, emplois, consommation) n’obéissent souvent pas aux conditions de réalisation de l’effet trickle-down ; et que, si le microcrédit s’adresse en fait à des clients non pauvres, il contribue non à restreindre mais à accroître les inégalités de revenu par rapport aux couches sociales les plus démunies (Servet, 2008).
Approche welfariste7
46La pensée welfariste s’articule autour des écrits de Jonathan Morduch (1998 ; 1999 ; 2000) et de Gary Woller, Christopher Dunford et Warner Woodworth (1999). Leur approche ne vise pas en priorité l’efficacité financière et technique, mais plutôt une certaine équité sociale qui consiste à « soulager immédiatement le fardeau quotidien de la pauvreté, comme premier pas aidant les gens à échapper de la pauvreté à long terme » (Dunford, 1998). Les IMF répondant à ces impératifs sont de type « familial », c’est-à-dire qu’elles ont la famille comme point de focalisation et les femmes représentent leur clientèle privilégiée. Il s’agit de faire du “poverty lending” (crédit aux pauvres) destiné aux plus pauvres des pauvres économiquement actifs et le but visé est leur auto-emploi.
1.3.2. Approche minimaliste ou intégrale
47La question centrale au cœur de ce débat est la suivante : « les IMF devraient-elles adopter une approche minimaliste, en se contentant de proposer la seule intermédiation financière ou devraient-elles favoriser une approche intégrée en associant l’offre d’intermédiation financière à d’autres types de services ? » (Ledgerwood, 1999, cité par Wélé, 2008 : 31). Les logiques suivantes influencent la pratique des IMF sur ce plan.
Les institutions de type minimaliste fondent leur approche sur l’idée qu’il y a une pièce « manquante » nécessaire à la croissance des microenterprises ; il s’agit généralement du crédit, disponible et accessible, qui peut être proposé par une institution de microfinance. Ainsi, selon cette approche, l’IMF a un avantage comparatif à se limiter à l’offre de services financiers, quitte à ce que d’autres institutions offrent les autres services demandés par la clientèle. Dans cette logique, on peut souligner le rôle des projets gouvernementaux8 appuyés par les partenaires au développement qui offrent des services non financiers à la clientèle des IMF. Mais ces projets ne vivent qu’un certain temps alors que l’activité des IMF continue ; est-ce l’approche idéale ?
Les IMF de type intégral ont quant à elles, une conception globale de l’offre qui consiste à combiner et à proposer une gamme de services d’intermédiation financière et sociale. Elles basent ce mode d’intervention sur le constat que certains clients ne possèdent pas les capacités entrepreneuriales nécessaires à la bonne marche de leur activité. Les services d’accompagnement (alphabétisation, formation, etc.) fournis par les IMF peuvent être bénéfiques pour les deux parties, notamment en limitant les risques de non-remboursement.
1.3.3. La problématique de genre
48Autrefois marginalisées sur la sphère économique en raison des mécanismes de pouvoir et des contextes culturels, les femmes suscitent désormais un intérêt croissant auprès des IMF qui intègrent diversement le facteur « genre » dans leurs stratégies (Wélé, 2008). Ainsi, « la microfinance apparaît en quelque sorte comme un moyen d’accroître l’autonomie et la “liberté réelle” des femmes » (Guérin, 2001, p. 3). On peut distinguer deux modes de ciblage des femmes. Certaines IMF accordent une priorité exclusive à la clientèle féminine. D’autres quant à elles, visent une clientèle mixte, mais diversifient leur offre pour prendre en compte les spécificités de la clientèle féminine : conditions d’octroi de crédit plus assouplies, absence d’épargne préalable, caution solidaire, fonds de garantie (ibid.).
49L’intégration de la dimension genre dans la microfinance s’explique généralement à l’aide des arguments suivants. D’abord, une vision unanime semble se développer, surtout dans le rang des bailleurs de fonds, autour de l’idée que les femmes sont les plus vulnérables, alors qu’elles n’ont pas accès aux ressources nécessaires pour participer à l’activité économique : « il n’y a pas de développement possible sans la participation des femmes » (Guérin, 2001).
50Ensuite, certaines études ont montré que les femmes consacrent une plus large part de leurs revenus professionnels à leur famille (FAO, 2003). Ainsi, un portefeuille féminin est censé avoir, par ailleurs, plus d’impacts positifs sur le bien être familial, qu’un portefeuille masculin. Cependant, un ciblage des femmes qui exclut les hommes porte en lui-même ses limites. D’une part, il peut s’avérer que les femmes ne soient pas les seules rentables pour les IMF et que des hommes potentiellement rentables soient exclus en raison de cette discrimination « positive ». D’autre part, « l’exclusivité faite aux femmes dans l’octroi du crédit peut les mettre en situation domestique plus risquée (perte de contrôle de l’activité au profit des hommes, crédit pour autrui, etc.), entraînant “in fine”, une baisse des impacts favorables escomptés au plan familial » (Mayoux, 1998 ; cité par Wélé : 32).
51Enfin, se basant sur l’expérience des IMF, certains auteurs font remarquer que les femmes constituent un bon risque pour les IMF dans la mesure où – comparativement aux hommes – elles se montrent plus fiables et plus ponctuelles en matière de remboursement des crédits (FAO, 2003 ; Soulama, 2005 ; Armendariz & Morduch, 2005). Mais il importe de nuancer ce constat. Par exemple, dans les régions à forte émigration d’Amérique latine, les femmes remboursent bien les crédits parce qu’elles reçoivent des transferts de fonds des hommes migrants. Si l’on ramène le débat sur un fond typiquement « genré » qui produit l’organisation sociale et la division du travail en Afrique de l’Ouest par exemple, les femmes remboursent mieux que les hommes parce qu’elles dominent le petit commerce qui produit de grandes marges sur des périodes courtes ; ce qui n’est pas le cas des occupations masculines (l’agriculture, l’artisanat) qui sont beaucoup plus risquées.
1.3.4. Le poids des risques
52La notion de risque vient immédiatement à l’esprit lorsque l’on analyse le comportement des individus en situation d’incertitude. Ces deux notions « risque » et « incertitude » sont très proches. Toutefois, F. Knight (1921) propose de nuancer les situations qu’elles caractérisent. Selon cet auteur, on peut dénommer « risquées » des situations à l’issue imparfaitement maîtrisée mais dont tous les scénarios de sortie sont a priori connus et auxquels il est possible d’affecter une probabilité d’occurrence ; alors que le terme « incertain » caractérise des situations au devenir inconnu ou tout au moins non probabilisable (Jessua & al., 2001).
53Comme le souligne Servet et Baumann (2007), dans les pays en développement, « la frontière entre ces deux types d’aléas paraît ténue, d’où une difficulté supplémentaire de se prémunir contre les aléas de toute sorte » (p. 6). En matière de finance, ces aléas touchent aussi bien les institutions que leurs clients.
Les risques touchant les organisations
54Certains risques touchent les organisations de microfinance elles-mêmes, notamment celles dont l’activité principale est l’offre de microcrédit. Les asymétries d’information9 qui pénalisent les prêteurs sont bien connues des opérateurs du marché financier à travers la théorie économique de l’information (Akerlof, 1970 ; Stiglitz & Weiss, 1981). On distingue les asymétries précontractuelles qui confrontent le prêteur au problème d’antisélection et les asymétries postcontractuelles qui caractérisent le problème d’aléa moral10. L’antisélection (adverse selection) traduit une situation dans laquelle les candidats à un prêt disposent de plus d’informations que le prêteur sur la rentabilité des projets ou activités à financer. Le prêteur manquant d’information sur la transaction pourra alors choisir le projet le plus désavantageux. Tandis que l’aléa ou le risque moral (moral hazard) traduit le fait que l’emprunteur peut ne pas respecter ses engagements et que le prêteur est dans l’impossibilité de déterminer la responsabilité ou non de son cocontractant dans l’aboutissement du projet.
55La gestion de ces risques consiste traditionnellement à « rationner le crédit »11, à suivre et surveiller l’emprunteur dans la gestion de son projet ou à réaliser des audits à la fin du projet, notamment pour ce qui concerne les banques (Lanha, 2006). Mais les audits coûtent chers à réaliser, et ne sont faits que dans de rares cas. Quant au rationnement de crédit, il contribue dans beaucoup de cas, contre l’attente des praticiens de la finance, à accroître les risques. En effet, les crédits octroyés ne pouvant pas couvrir les besoins de l’emprunteur, celui-ci se voit obligé de recourir à d’autres sources de financement. Que ces sources soient d’autres organisations de microfinance ou des sources informelles, la multiplication des échéances de remboursement (souvent intérêts seulement pour les sources informelles, part de capital plus intérêts pour les IMF) pour un même flux de revenu souvent irrégulier ne fait qu’accroître le risque de surendettement des emprunteurs, et par ricochet le risque crédit des organisations.
56La gestion des risques par l’octroi de crédit à des groupes de caution solidaire a été une des plus importantes innovations de la microfinance. Mais depuis 2002, la Grameen Bank, très célèbre par ces petits crédits aux membres de microgroupes solidaires depuis les années 1970, préfère les prêts individuels du fait de la montée des impayés (Servet, 2009). Cependant, l’expansion de ce modèle dans le monde de la microfinance n’a pas pour autant été freinée. C’est le moment de remettre en cause les théories qui en louent les vertus afin de pouvoir questionner la manière dont la solidarité de groupe ou la pression sociale amène les ménages pauvres à rembourser les crédits.
Les risques touchant les clients
57Au-delà des asymétries d’information et des méthodes mobilisées en finance pour leur gestion, les aléas touchant la vie quotidienne des clients entament la viabilité des IMF dès lors que la capacité des clients à épargner ou à rembourser les crédits s’en sort affaiblie (Servet & Baumann, 2007). Le tableau 1 présente une typologie des risques qui affectent la vie des ménages.
Tableau 1 – Typologie des risques présents dans les zones rurales pauvres

Source : World Bank, 2000-2001.
58La prise de conscience de l’existence de ces risques et la nécessité d’aider les pauvres à les gérer, sont à la base du fait que dans le monde de la microfinance, l’attention se déplace de l’objectif de réduction de pauvreté stricto sensu « pour se focaliser davantage sur les risques auxquelles sont confrontées les populations vulnérables, découlant d’une vision plus dynamique de la pauvreté et de ses déterminants » (Servet & Baumann, 2007 : 7). En effet, soulignent Morvant-Roux et Servet (2007), « de plus en plus, la pauvreté est pensée en termes de processus où l’inégalité face à la gestion de la vulnérabilité et l’irrégularité des ressources jouent un rôle central. Approche qui se justifie d’autant plus que la proportion des populations vulnérables est généralement beaucoup plus élevée que celle des populations à faible revenu », telle que le montre le schéma 2.
Schéma 2 – Gradient social de la vulnérabilité

Source : auteur.
59Cette proportion plus élevée de la population, déjà exclue des circuits financiers formels est également exclue des systèmes classiques de couverture de risque, en dépit de la présence d’un nombre non négligeable de sociétés d’assurance dans les pays en développement. C’est le défi actuel que doivent relever les IMF par l’offre de produits de microassurance aux populations démunies. Mais ce produit est plus complexe (calcul de primes, aléa moral, confiance des clients en l’assureur, relation tripartite dans le cas de la santé avec l’implication d’un prestataire de services) que le microcrédit et demande à être bien pensé afin de pouvoir bénéficier aux différentes parties impliquées par un contrat de ce type.
1.3.5. Le travail de recherche et le cadre d’analyse
60Les divers défis que doit relever la microfinance dans le traitement de l’exclusion financière ont déjà été présentés. Ce travail ne vise pas à déterminer l’approche ou le mode d’intervention qui réponde le mieux aux besoins d’inclusion financière. Il part plutôt de ce qui semble être communément admis par les acteurs, à savoir l’atteinte d’une certaine performance sociale, c’est-à-dire la « traduction effective dans la pratique des objectifs sociaux d’une institution, conformément aux valeurs sociales reconnues » (CGAP, 2007 : 3), analyse en quoi les pratiques et comportements des acteurs (IMF et clients) convergent vers la réalisation de ces objectifs.
61Il est fondé sur l’hypothèse que la réalisation d’une certaine performance sociale au niveau d’une IMF dépend de l’adéquation de ses services financiers aux besoins des populations servies. Dès lors le travail revient à analyser les besoins de services financiers en milieu rural en se demandant « en quoi les institutions de microfinance répondent à ces besoins ». D’une part et plus précisément, il s’agit de se demander « en quoi les objectifs poursuivis par les IMF sont en phase avec les services financiers offerts ». D’autre part, il s’agit de se demander « en quoi les IMF se donnent les moyens d’atteindre leurs objectifs, ainsi que les moyens de vérifier que leurs objectifs sont atteints ».
62Il convient de noter que les IMF apportent des réponses indispensables aux besoins des exclus financiers en milieu rural ; cependant leur offre de service demeure encore peu adaptée à ces besoins. En effet, les logiques et les contraintes qui orientent l’utilisation des services financiers par les clients ne sont pas de nature à permettre l’atteinte des objectifs que se donnent les IMF. Ces objectifs étant dictés par l’optimisme et la propagande qui entourent la microfinance, les moyens pour les atteindre ainsi que leur vérification dans les contextes spécifiques constituent une préoccupation mineure.
63Le débat sur l’adéquation de l’offre de services financiers aux besoins des clients est issu d’une approche marketing en microfinance qui avance que l’efficacité des IMF repose essentiellement sur leur capacité à satisfaire les besoins de la clientèle dans toute sa diversité (White, 2005). Cette approche est fondée sur le constat que les plus pauvres demeurent en majorité en marge des services financiers des IMF et que dans leur rang, ceux qui arrivent à joindre des programmes de microfinance, le quittent après seulement quelques cycles de prêt et encore beaucoup plus durant les cycles de prêt suivants » (Woller, 2002, p. 1). Dès lors le principal défi des IMF consiste à offrir une série de services financiers durables qui répondent aux besoins de la vie quotidienne des clients très pauvres (Woller, 2002 ; Honohan & Beck, 2007).
64Dans cette perspective, les IMF doivent alors mieux connaître les logiques, perceptions, besoins et comportements de leurs clients pauvres et les satisfaire grâce à une offre diversifiée et appropriée. Le débat sur l’adéquation offre-besoins en microfinance s’inscrit par ailleurs dans un mouvement plus large de promotion des performances sociales qui fournit des outils de mesure des efforts des IMF en la matière.
Les performances sociales en microfinance
65La croissance du secteur de la microfinance et les récentes critiques à son encontre amènent aussi à s’interroger sur son utilité sociale, qui a longtemps été considérée comme acquise. Il y a encore quelques années, le thème des performances sociales était marginalisé dans les débats en faveur des performances financières dont il ne fallait surtout pas détourner les IMF. Aujourd’hui, un mouvement général existe autour de ce thème, de même que des outils existent pour sa promotion et sa mesure. Selon la Social Performance Task Force (SPTF), l’organisation qui a en charge de coordonner les efforts de recherche sur la performance sociale dans le secteur de la microfinance, « la performance sociale est la traduction effective dans la pratique de la mission sociale d’une institution de microfinance en lien avec des valeurs sociales communément acceptées qui fixent de servir un nombre croissant de personnes pauvres et exclues, d’améliorer la qualité et l’adaptation des services financiers, de créer des bénéfices pour les clients et d’améliorer la responsabilité sociale d’une IMF »12.
66Lapenu (2007) note que pour beaucoup d’IMF, une idée se dessine selon laquelle le renforcement des performances sociales permet de s’assurer de la satisfaction et des bénéfices économiques et sociaux pour les clients tout en étant un moyen de renforcer leurs propres performances financières. En effet, la valorisation des efforts des IMF dans ce sens peut constituer un aspect important pour la promotion de leur image13 (marketing et recherche de financement), en jouant un rôle de différenciation et d’attraction d’investissement (Lapenu & al., 2009). Cette idée est d’autant plus vraie que les agences d’aide au développement et les fonds privés s’interrogent de plus en plus sur la plus-value-sociale attendue de leurs investissements à travers des exigences en matière de performances sociales et de responsabilité sociale des IMF. Il se crée alors, en matière d’évaluation, « un besoin et une demande qui permettent aux financeurs de la microfinance de valoriser, outre la rentabilité, leur contribution à la consolidation d’un secteur viable et socialement performant » (ibid. : 43).
67On distingue divers outils d’évaluation de la microfinance tels que les montre le tableau 2.
Tableau 2 – Outils14 d’évaluation des performances sociales

Source : Lapenu et al., 2009
68La SPTF dénombre vingt-cinq outils d’évaluation des performances sociales qu’elle classe en quatre familles majeures (audit des performances sociales, rating, évaluation de la pauvreté et analyse d’impact). Mais lorsqu’on considère les critères de classification (accès libre, spécifique à la microfinance, largement appliqué, reconnu par le secteur), seuls quelques outils constituent une gamme complète et innovante en matière d’évaluation sociale du secteur (Lapenu & al., 2009). Ces outils s’appliquent à divers aspects d’évaluation des performances sociales.
Cohérence entre mission et activités : l’outil SPI
69L’outil SPI (Social Performance Indicators), créé par CERISE15depuis 2001, s’appuie sur des indicateurs standardisés qui évaluent les principes, les actions et les mesures correctives mises en œuvre par une IMF pour atteindre ses objectifs sociaux. Il est fondé sur l’hypothèse que le fonctionnement d’une IMF suit une chaîne logique entre intention-action-effet comme le montre le schéma 3.
Schéma 3 – Chaîne de fonctionnement d’une IMF

Source : Lapenu & Reboul, 2006
70Ces auteurs suggèrent que l’analyse des performances en microfinance soit mise en corrélation avec l’impact recherché et les moyens mis en œuvre par l’IMF pour atteindre ses objectifs. Pour se prêter à cette démarche, l’outil SPI opère suivant quatre dimensions clefs reconnues à l’échelle internationale : i) le ciblage des pauvres et des exclus, ii) l’adaptation des produits et services, iii) les bénéfices économiques et sociaux, et iv) la responsabilité sociale de l’institution.
Evaluation de la pauvreté des clients : les PAT
71Il s’agit de l’index de progression de sortie de la pauvreté (PPI, Progress out of Poverty Index) et les Poverty Assessment Tools (PAT) de l’USAID16. Ces outils permettent de s’assurer que les financements de l’USAID en microfinance touchent au moins 50 % des personnes en dessous du seuil de pauvreté d’un dollar par jour ou parmi les 50 % en dessous du seuil de pauvreté national. Pour certains observateurs, ces outils qui tendent à focaliser la microfinance sur les « plus pauvres des pauvres » véhiculent une approche réductrice de la pauvreté qui ne tient pas compte des causes et des effets majeurs en termes de capacité des ménages. En effet, chercher à cibler « les plus pauvres » est une bonne initiative en soi puisque l’offre de services financiers est plus rare pour cette catégorie que pour les « moins pauvres » et les autres exclus financiers ; mais le ciblage devient improductif, voire pervers lorsque les produits et services offerts ne répondent pas à des besoins précis de la vie quotidienne des clients « plus pauvres », condition nécessaire au “progress out of poverty”.
Vérification de l’efficacité des processus : les ratings sociaux
72Les ratings sociaux évaluent la performance sociale des IMF comme la probabilité d’atteindre leur mission sociale et d’avoir un impact, compte tenu de leur vision et des processus de l’organisation. La démarche d’évaluation peut être réduite à l’information disponible au niveau des IMF ou être étendue à des données sur le profil des clients ou le niveau de satisfaction de ceux-ci.
Analyse d’impact
73On retrouve encore dans cette catégorie l’outil SPI qui, partant de la stratégie sociale, définit les voies d’amélioration des pratiques pour maximiser l’impact au bénéfice des clients (appoche “improve”). Cette approche s’intéresse d’abord aux IMF désireuses d’améliorer leurs performances sociales. La demande des investisseurs privés et des bailleurs sur l’efficacité de la microfinance nécessite l’établissement de preuves ou des corrélations entre l’activité des IMF et les changements intervenus dans la vie des clients (approche “prove”). Dans ce domaine, on peut citer les expérimentations par sélection aléatoire17 (ESA). Le principe général de la méthode ESA « est de s’approcher au mieux de la méthode de l’essai clinique. On compare des gens qui ont bénéficié d’un traitement – dans le cadre d’un essai clinique, ce sera un nouveau médicament – et des gens qui n’en ont pas bénéficié. À cette fin nous mettons tout en œuvre pour que ces gens soient le plus comparables possible »18.
74La première application de l’ESA à la microfinance a été faite dans les bidonvilles de Hyderabad (la 15e plus grande ville de l’Inde, et capitale d’Andhra Pradesh, l’Etat indien où le microcrédit a connu l’expansion la plus rapide) en 2005. Sur les cent quatre ménages sélectionnés au hasard pour l’expérimentation, l’accès au crédit a été rendu possible à cinquante-deux d’entre eux par Spandana, l’une des IMF connaissant une des plus rapides expansions dans la zone, pendant que rien n’est fait pour les cinquante-deux autres. Après 15 à 18 mois, les résultats obtenus sont les suivants :
There was no effect of access to microcredit on average monthly expenditure per capita, but durable expenditure did increase. The effect are heterogenous: Households with an existing business at the time of the program invest in durable goods, and their profits increase. Households with high propensity to become business owners see a decrease in nondurable consumption, consistent with the need to pay a fixed cost to enter entrepreneurship. Households with low propensity to become business owners see nondurable spending increase. We find no impact on measures of health, education, or women’s decision-making (Duflo & al., 2009 : 1).
75Selon certains critiques, ces résultats sont valables dans le cas de la région de l’Hyderabad au moment où l’expérience a été menée (validité interne solide) ; mais ne permettent pas d’éclairer sur l’impact de la microfinance en général (déficit de validité externe) alors que ce que l’on attend de la recherche est la production de connaissances non seulement solides, mais aussi généralisables (Deaton, 2009 ; Rodrik, 2008). La Poverty Action Lab entend remédier à ce déficit par transposition des mêmes expériences dans des contextes différents afin de pouvoir produire des modèles théoriques sur l’impact de la microfinance. Là encore des critiques s’élèvent pour indiquer que le coût financier nécessaire pour tester ne serait-ce qu’un seul programme de portée nationale pourrait bien être prohibitif (Ravallion, 2008).
76Au-delà de ces questions d’ordre méthodologique, les ESA soulèvent aussi des questions d’ordre éthique comme l’exclusion financière prescrite à un groupe d’humains afin de permettre des comparaisons. Mais après soixante ans de théories macroéconomiques stériles dans le champ du développement, et dont les coûts sociaux sont parfois désastreux, cette approche microéconomique expérimentale constitue une innovation qui peut ou pourrait véritablement se consolider pour éclairer de nouveaux chemins à suivre.
77Pour ce travail et ses centres d’intérêt, les dimensions d’analyse fournit par l’outil SPI (cohérence entre mission et activités) s’avèrent utiles. Il sera limité à la prise en compte des dimensions que sont le « ciblage des pauvres et des exclus » et « l’adaptation des services et produits » aux besoins des populations servies. Mais pour cibler des pauvres et des exclus grâce à des produits adaptés à leurs besoins, il est indispensable de connaître les caractéristiques de ces derniers.
La nécessité de mieux connaître la clientèle des IMF
78L’« une des principales causes de l’échec du Programme de promotion du petit crédit rural au Burkina-Faso est liée à l’incompréhension entre l’institution et les populations rurales » autour du crédit (Marzin, 2006 ; cité par Somê, 2008 : 51). En effet, tandis que les promoteurs considèrent le crédit comme un accélérateur de croissance, les clients lui confèrent une fonction d’équilibre social (cohésion sociale, gestion de trésorerie) et sont réticents à exercer la pression sociale attendue des groupes de caution solidaire en vue d’assurer les remboursements. On peut considérer un tel échec comme un cas heureux. A l’inverse, lorsque la pression sociale est associée au harcèlement des agents de crédit, la microfinance peut occasionner des désastres humains dans les sociétés qui attachent une grande valeur à l’honneur, comme c’est, en 2006, le cas des suicides de clientes surendettées dans l’Etat d’Andra Pradesh en Inde (Fouillet, 2006). Une telle situation révèle que le crédit ne peut rendre service aux populations que si la politique et les procédures qui l’accompagnent favorisent une bonne utilisation du crédit, permettent à ses utilisateurs de sortir du cercle vicieux de l’endettement (Somê, 2008).
79Pour que ces politiques et procédures soient adéquates aussi bien avec les besoins des clients qu’avec les logiques et valeurs sociales locales, les organisations de microfinance doivent connaître et intégrer les caractéristiques socio-économiques et culturelles des clients. À noter que celles-ci sont dynamiques et nécessitent une adaptation continue des services et produits offerts par les IMF à leur clientèle, adaptation à défaut de laquelle les dérives apparaissent par rapport aux objectifs sociaux de départ, comme d’abandonner les pauvres et les plus pauvres. Par ailleurs, une étude sur le Bangladesh (Meyer, 2001, cité par Somê : 2008 : 56) relève les éléments ci-après comme des freins à une inclusion financière massive :
la condition maximale d’âge, relativement basse, exclue les personnes âgées qui sont souvent pauvres ;
les réunions des groupes d’emprunteurs (groupes solidaires) contraignantes en temps et avec des exigences implicites, comme par exemple l’habillement minimum requis pour assister aux réunions ;
le fait que les agents de crédit soient évalués et payés sur la base des résultats de remboursement. Ces derniers peuvent décourager la participation des plus pauvres dans la crainte qu’ils ne rembourseront pas ;
les règles strictes de dépôt et de retrait de l’épargne notamment de l’épargne obligatoire ou encore les frais de tenue de comptes ;
les modalités de remboursement des prêts inadaptées. En revanche, la question du taux d’intérêt ne ressort pas souvent comme un des facteurs de la non-participation aux programmes de microcrédit.
80Une bonne connaissance de la clientèle peut, non seulement servir à développer des méthodologies appropriées pour l’auto exclusion subie19, mais aussi favoriser la participation du plus grand nombre possible de personnes aux programmes de microfinance.
1.4. Conclusion partielle
81L’objectif de cette partie était, d’une part, d’élever le concept d’exclusion à un niveau théorique, et d’autre part, de comprendre son apport pour les sciences sociales et la finance en particulier. Le concept d’exclusion désignant un aspect nouveau des maux sociaux et se situant au carrefour de ceux-ci constitue en sciences sociales un outil d’analyse des conditions de la cohésion. Il donne lieu à divers schémas d’explications qui rendent compte de sa complexité et de son emprise sur toutes les sphères de la vie sociale. L’exclusion concerne en effet des individus et des familles, des hommes et des femmes, des enfants et des jeunes, et prend source à partir d’un handicap dans l’accès aux biens matériels ou valeurs symboliques nécessaires à la bonne vie dans leur société. Qui parle d’une catégorie d’exclus, l’oppose consciemment ou inconsciemment à une autre catégorie d’inclus, et le problème naît du fait que des valeurs communes sont nécessaires à leur vie normale dans la même société.
82Dans le domaine de la finance, loin de décrire des situations statiques d’accès ou de non-accès à des services financiers en vigueur dans une société donnée, l’inclusion et l’exclusion financières sont des phénomènes dynamiques à observer sur deux niveaux. Au premier niveau, il faut distinguer les personnes qui passent d’une situation d’inclusion financière à une situation d’exclusion financière par suite d’endettement et qui se voient retirer carte bancaire, chéquier ou cartes de crédit. Au second niveau, se trouvent les exclus financiers auxquels s’adressent les services financiers des IMF sous des approches conceptuelles diverses qui témoignent tant de l’insuffisance de la connaissance du phénomène que des difficultés à satisfaire les besoins en la matière. Ce qui invite à examiner comment se positionnent les IMF face aux besoins d’inclusion financière dans un contexte socio-économique et culturel particulier.
Notes de bas de page
1 Oxford advanced learner’s dictionnary, 1997, 7e édition, p. 507.
2 L’expression révolution conservatrice (au sens moderne), est utilisée au xxie siècle pour caractériser la période des années 1980 au cours de laquelle des chefs d’État hostiles au socialisme et à la taille de l’État sont élus. Elle est caractérisée en particulier par l’arrivée au pouvoir de Ronald Reagan aux Etats-Unis et de Margaret Thatcher au Royaume Uni. On emploie également ce terme pour désigner la révolution néolibérale.
3 Signifie un rejet hostile par une collectivité, d’un de ses membres ; vient du mot grec Ostrakon (coquille, tesson) sur lequel était inscrit le nom du banni ; Dixel Dictionnaire 2010, Le Robert, p. 1376.
4 Community Reinvestment Act.
5 Comme l’inverse de l’exclusion financière, l’inclusion financière désigne la capacité des individus à utiliser les instruments financiers et monétaires en vigueur dans leur société.
6 Théorie selon laquelle si les riches d’une société deviennent plus riches, cela entraînera des effets bénéfiques pour les plus pauvres, par exemple par la création d’emplois.
7 Wefariste est communément admis en français comme l’adjectif dérivé du mot anglais welfare qui signifie l’effort social engagé pour promouvoir le bien-être matériel et physique des personnes dans le besoin.
8 On peut citer au Bénin le Programme d’appui aux activités génératrices de revenu (PAGER) qui forment les microentrepreneurs ruraux dans la conception et la gestion de leurs projets.
9 Situation dans laquelle les parties signataires d’un contrat n’ont pas le même accès à l’information. On parle aussi d’information imparfaite dans une relation « principal-agent » où l’agent possède l’information manquant au principal.
10 Pendant l’exécution du projet, on parle d’aléa moral ex ante, traduisant l’irresponsabilité de l’emprunteur ou la possibilité qu’il détourne les fonds pour d’autres fins. Après l’exécution du projet, même lorsqu’il aboutit, rien ne garantit que l’emprunteur respecte le contrat, on parle d’aléa moral ex-post.
11 Mesure qui consiste à n’octroyer au demandeur de crédit qu’une partie des fonds nécessaires pour réaliser son projet. Les banques et les organisations de microfinance y voient un certain partage des risques.
12 Social Performance Task Force (SPTF), http://www.lamicrofinance.org/resource_centers/impactperf/impactperf1., consultation 09/06/2009.
13 Voir par exemple 2008, le prix européen de la microfinance socialement responsable attribué par la plateforme européenne de microfinance avec l’appui du gouvernement du Luxembourg, à l’IMF éthiopienne Buusaa Gonofaa. Pour plus d’informations, consulter http://www.lamicrofinance.org/content/article/detail/23311?PHPSESSID=8f7de7ff97464ff02365388a764bda48.
14 SPI : Social Performance Indicators ; QAT : Quality Audit Tool, PPI : Progress out of Poverty Index ; PAT : Poverty Assessment Tool ; AIMS/SEEP : AIMS (Assessing the impact of Microentreprise Services) projet / Small Entreprise Education and Promotion (SEEP) Network ; GRI (Global reporting initiative) ; FMO : Société néerlandaise pour le financement du développement.
15 CERISE : Comité d’Echanges, de Réflexions et d’Information sur les Systèmes d’Epargne-crédit. Plus d’informations en ligne : http://www.cerise-microfinance.org/spip.php?page=sommaire&id_rubrique=1.
16 Agence des Etats Unis pour le Développement International
17 Développé à l’Abdul Latif Jameel Poverty Action Lab du Massassuchets Institute of Technologie.
18 Entretien « Vie des idées » avec Esther Duflo, 5 mai 2009, disponible en ligne : http://www.laviedesidees.fr/L-economie-du-developpement-a-l.html.
19 Par opposition à l’auto exclusion active comme les systèmes d’échanges locaux.

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